“Vỡ mộng” đầu tư BĐS
Trong 25 năm qua, Canada đã chứng kiến xu hướng bùng nổ trong lĩnh vực bất động sản và được coi là thị trường nóng nhất thế giới. Giá nhà đất tại quốc gia này có mức tăng gần như liên tục mà các quốc gia phát triển khác chưa từng có.
Bây giờ giai đoạn thăng hoa đã qua và ảnh hưởng của nó đang bắt đầu lan rộng.
Lãi suất tăng vọt đã khiến nhu cầu giảm và giá nhà trượt dốc. Những người như Cẩm Ly đã bị “dìm hàng”. Mới đây, anh và hai con cùng ngồi trong ô tô, nhìn mọi người đến thăm ngôi nhà trên phố của họ ở ngoại ô Toronto.
Ly đã phải ba lần thế chấp tài sản vì khả năng tài chính của gia đình trở nên eo hẹp trong đại dịch. Mọi thứ được đền đáp khi giá nhà của anh tăng 60% chỉ sau hơn 12 tháng. Tuy nhiên, khi cả hai khoản vay đều đến hạn trả vào cuối năm, anh không có khả năng trả lãi. Ly không còn cách nào khác phải bán nhà với hy vọng có thể trả hết nợ.
Cả nước chìm trong cơn sốt bất động sản, vài tháng tới, số người rơi vào hoàn cảnh như anh Lý sẽ lộ diện.
Tháng Ba năm nay đánh dấu một năm kể từ khi Ngân hàng Trung ương Canada bắt đầu tăng lãi suất. Trước đó, nhiều người đã sử dụng các khoản vay thế chấp ngắn hạn hoặc lãi suất thả nổi trong thời gian lãi suất thấp kỷ lục. Họ sẽ thấy khả năng tài chính của mình bị ảnh hưởng nghiêm trọng khi chi phí đi vay tăng gấp bốn lần.
Tương lai của thị trường nhà ở Canada sẽ phụ thuộc vào việc liệu những người này có đứng vững được hay không. Và với tư cách là một quốc gia “dẫn đầu” trong cơn sốt bất động sản toàn cầu, suy thoái kinh tế diễn ra như thế nào, có thể là “điềm báo” cho những gì đang chờ đợi phần còn lại của thế giới, cho dù đó là một sự điều chỉnh vừa phải hay một sự sụp đổ tàn khốc.
Thị trường bất động sản toàn cầu đang chao đảo dưới áp lực từ việc các ngân hàng trung ương liên tục tăng lãi suất và một số quốc gia giàu có khác và Canada đã chứng kiến giá nhà giảm mạnh. Hơn 10 nền kinh tế tiên tiến, từ Úc, Thụy Điển đến Mỹ, đang trên bờ vực suy thoái. Nếu tình hình xấu đi, nguy cơ suy thoái toàn cầu sẽ rất lớn.
Trong thời kỳ bùng nổ, giá nhà ở Canada tăng vọt, chứng kiến số lượng người vay thế chấp lãi suất thấp kỷ lục. Nghiên cứu từ Ngân hàng Montreal cho thấy khoảng 260 tỷ CAD (193 tỷ USD) của các khoản thế chấp như vậy chiếm gần 20% tổng giá trị các khoản vay trên thị trường, với lãi suất chỉ khoảng 1,5%. Tuy nhiên, lãi suất hiện đã tăng lên trên 5%.
Và những người đi vay từ các kênh phi truyền thống như Ly chiếm 12% các khoản thế chấp ở Ontario, tỉnh lớn nhất của Canada, theo dữ liệu của chính phủ. Họ thường tìm đến các khoản vay ngắn hạn từ 1-2 năm.
Việc người dân buộc phải thanh lý tài sản có thể trở thành cú sốc lớn đối với một nền kinh tế đang bên bờ vực suy thoái. Đây là điều mà các nhà hoạch định chính sách của Canada đã lo sợ và đã chuẩn bị cho những năm bùng nổ.
Biểu tình mạnh nhất thế giới
Giống như hầu hết các quốc gia khác, giá nhà tăng cao của Canada được thúc đẩy bởi lãi suất thấp trong nhiều năm, từ đó thúc đẩy nhu cầu về bất động sản và Covid-19 là một yếu tố khác. Tuy nhiên, xu hướng bùng nổ ở quốc gia này là lâu dài và có quy mô lớn nhất thế giới. Đó là do phần lớn Canada đã sớm thoát khỏi cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, giúp thị trường liên tục đi lên từ mức thấp sau đó.
Tăng trưởng giá nhà ở các nước phát triển trong 25 năm qua (%).
Thị trường nhà đất ở Canada có một điểm đặc biệt. Dân số nước này đang tăng nhanh do số lượng lớn người nhập cư, từ đó đầu tư bất động sản đóng góp một phần lớn vào tăng trưởng kinh tế. Điều này rất hiếm ở những nơi khác, theo Oxford Economics. Việc tăng giá gần như không ngừng khiến bất động sản trở thành kênh đầu tư có tiềm năng sinh lời tốt cho bất kỳ ai. Do đó, bất động sản thuộc sở hữu của nhà đầu tư chiếm khoảng 1/3 số nhà ở các thị trường như Ontario và British Columbia.
Thị phần của thị trường bất động sản trong GDP của Canada.
Để giải quyết những rủi ro tiềm ẩn, chính phủ Canada đã yêu cầu những người vay thế chấp phải xuất trình bằng chứng về thu nhập để đảm bảo khả năng chi trả ngay cả trong trường hợp lãi suất cao hơn. Biện pháp này dường như đã phát huy tác dụng. Mặc dù giá nhà ở Canada đã giảm trong tháng thứ tám liên tiếp, nhưng số lượng nhà trên thị trường vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn. Nhìn chung, chủ nhà dường như vẫn có đủ chỗ để tránh bán tháo.
Tuy nhiên, hầu hết những người cho vay phi truyền thống với các sản phẩm ngắn hạn không phải chịu áp lực từ quy định của chính phủ vì họ tuân thủ các quy định của tỉnh. Điều này giúp họ dễ dàng tiếp cận những người như anh Lý. Hơn nữa, lãi suất mới bắt đầu tăng vào tháng 3 và nhiều chuyên gia chỉ ra rằng tác động của chi phí đi vay cao hơn trở nên rõ ràng khi lãi suất duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn.
Mark Morris, một luật sư bất động sản ở Toronto, cho biết số người liên hệ với ông về khả năng phá sản bắt đầu tăng lên. Ông dự đoán những chủ nhà đang tiếp tục “ôm” bất động sản khi có tin lãi suất sẽ giảm và giá tăng trở lại sẽ sớm bỏ cuộc.
Sốc vì lãi suất
Ngay cả những người vượt qua được “bài kiểm tra” của chính phủ cũng không tránh khỏi áp lực. Lãi suất cao có thể buộc người sở hữu nhà phải cắt giảm chi tiêu ở một số lĩnh vực khác hoặc họ phải bán bớt bất động sản. sản xuất.
Hoạt động đầu tư bất động sản/tổng tài sản cố định tích lũy (GFCF) ở Canada cao nhất trong số các nước G7.
Đây chính xác là trường hợp của Charlene Willerton, một nhà nghiên cứu bệnh học về ngôn ngữ nói. Vào tháng 3, cô đã mua một căn hộ ở ngoại ô Vancouver như một khoản đầu tư. Hàng tháng, cô phải trả khoảng 80 CAD chênh lệch giữa chi phí sở hữu (chi phí sở hữu) và số tiền cô cho thuê. Số tiền này có vẻ hợp lý khi Willerton và chồng không đủ tiền mua một ngôi nhà lớn nên họ muốn sở hữu bất động sản để làm giàu.
Tuy nhiên, vì cô ấy đã sử dụng khoản thế chấp có lãi suất thay đổi để mua căn nhà nên dòng tiền âm đã tăng lên khoảng 500 đô la CAD một tháng. “Chúng tôi không lường trước được số tiền đó,” Willerton nói. Tôi biết lãi suất sẽ tăng, nhưng không nhanh như vậy.”
Rủi ro tương tự cũng xảy ra ở các quốc gia khác, nơi giá nhà tăng vọt vượt quá khả năng chi trả của nhiều người. Theo Fitch Ratings, thị trường nhà ở thế chấp của Úc, Tây Ban Nha và Vương quốc Anh đều có tỷ lệ cho vay mới với lãi suất thả nổi cao hơn so với Canada vào năm 2020.
Tại Mỹ, giá nhà đang trượt dốc ở những nơi như Boise, Idaho và Austin, những nơi đã chứng kiến sự bùng nổ bất động sản trong đại dịch. Mặc dù việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất sẽ không ảnh hưởng quá nhiều đến các khoản thế chấp cố định 30 năm, nhưng có những dấu hiệu cho thấy các công ty xây dựng đang thu hẹp quy mô và các công ty môi giới đang cắt giảm hàng ngàn khoản. Công việc.
Điều đáng lo ngại cho tương lai gần là hầu hết các nhà kinh tế đều cho rằng Canada sẽ rơi vào suy thoái vào năm tới, vì lãi suất cao và tình trạng mất việc làm nhiều hơn sẽ đè nặng lên thị trường bất động sản. từ cả hai phía (số người không trả được nợ và buộc phải bán nhà tăng lên). Điều này có thể khiến giá nhà giảm nhanh hơn, tạo ra lực cản lớn đối với nền kinh tế và tạo ra một “vòng luẩn quẩn”.
Tham khảo Bloomberg
Link nguồn: https://cafebiz.vn/thi-truong-bat-dong-san-hot-nhat-the-gioi-thanh-loi-canh-tinh-cho-ca-the-gioi-nha-dau-tu-ban-nha-de-gong-lai-ngan-hang-nom-nop-lo-pha-san-176221123093530979.chn
