Reuters vừa đăng một bài báo đặc biệt, đưa ra phân tích về sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới Binance. Theo đó, Reuters đã phát hiện ra rằng có rất nhiều bí ẩn xung quanh hoạt động kinh doanh của Binance. Dưới đây là phần 1 lược dịch từ Reuters.
Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới Binance đang nỗ lực hết mình để xây dựng niềm tin vào công ty sau khi một số lượng lớn khách hàng rút khỏi sàn. Đồng thời, giá trị đồng tiền kỹ thuật số của họ cũng giảm mạnh.
Sàn giao dịch cho biết họ đã đối phó tốt với tổng số tiền rút lên tới 6 tỷ USD trong 72 giờ vào tuần trước nhờ tình hình tài chính vững chắc và cũng khẳng định rằng “chúng tôi có trách nhiệm với tư cách là người bảo vệ khách hàng”. hàng nghiêm túc”. Sau sự sụp đổ của sàn giao dịch đối thủ FTX vào tháng trước, người sáng lập Binance, Changpeng Zhao, đã cam kết công ty của ông sẽ tiên phong minh bạch hơn.
Tuy nhiên, khi các chuyên gia của Reuters phân tích hồ sơ của Binance, họ nhận thấy rằng hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty – Binance.com, nơi xử lý các giao dịch trị giá 22 nghìn tỷ USD trong năm nay, vẫn là hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty. vẫn là một ẩn số đối với công chúng.
Binance từ chối công khai trụ sở của Binance.com. Họ cũng không tiết lộ thông tin tài chính cơ bản như doanh thu, lợi nhuận và dự trữ tiền mặt. Công ty có loại tiền kỹ thuật số của riêng mình nhưng không tiết lộ vai trò của nó trong bảng cân đối kế toán. Binance cũng cho khách hàng vay tiền bằng tài sản tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp và sau đó thực hiện giao dịch ký quỹ. Tuy nhiên, Binance không nêu chi tiết những vụ cá cược này và cách Binance phản ứng với những rủi ro đó hoặc số tiền dự trữ mà họ có để xử lý việc rút tiền của khách hàng.
Tất nhiên, Binance không nhất thiết phải tiết lộ thông tin tài chính chi tiết vì họ không phải là một công ty đại chúng như Coinbase. Binance cũng đã không huy động vốn bên ngoài kể từ năm 2018 và điều đó có nghĩa là nó đã không phải chia sẻ thông tin tài chính với các nhà đầu tư bên ngoài kể từ đó.
Trên thực tế, Binance cũng chủ động tránh sự giám sát từ bên ngoài. Người sáng lập Zhao đã phê duyệt kế hoạch của các trợ lý nhằm “cô lập” hoạt động của Binance khỏi sự giám sát của chính phủ Hoa Kỳ bằng cách thành lập một sàn giao dịch riêng của Mỹ. Zhao nói rằng chi nhánh được thành lập với sự tư vấn của các công ty luật hàng đầu.
Vai trò then chốt của Binance trong thị trường tiền điện tử – chiếm một nửa khối lượng giao dịch của ngành – đã khiến các hoạt động của nó trở thành chủ đề quan tâm của chính quyền Hoa Kỳ. Công ty đang bị Bộ Tư pháp Hoa Kỳ điều tra vì cáo buộc rửa tiền và vi phạm giao dịch. Reuters cũng đưa tin trong tháng này rằng một số công tố viên tin rằng họ đã thu được bằng chứng rõ ràng chống lại Binance và các giám đốc điều hành cấp cao của nó.
Trong nỗ lực xem xét hồ sơ kế toán của Binance, Reuters đã truy cập hồ sơ của Binance tại 14 địa điểm được liệt kê là có hoạt động trên trang web và xác nhận rằng tất cả họ đều có “giấy phép, đăng ký, được ủy quyền và phê duyệt theo quy định”.
Những địa điểm này bao gồm một phần của Châu Âu, Dubai và Canada. Zhao mô tả các giấy phép là một cột mốc quan trọng trong “hành trình của Binance hướng tới việc cấp phép đầy đủ trên toàn thế giới.”
Tuy nhiên, thông tin từ hồ sơ công khai cho thấy các thực thể này gửi rất ít thông tin về hoạt động kinh doanh của Binance cho chính quyền. Các bản ghi cũng không hiển thị dòng tiền giữa các chi nhánh và sàn giao dịch chính Binance.com. Các chuyên gia của Reuters phát hiện hàng loạt chi nhánh hầu như không hoạt động.
Một cựu giám đốc điều hành của Binance cho rằng các doanh nghiệp địa phương chỉ đóng vai trò là công cụ để “làm đẹp báo cáo tài chính” cho sàn giao dịch chính, điều này không được cấp phép.
“Họ đang luồn lách để tạo vỏ bọc hợp pháp,” theo John Reed Stark – Cựu lãnh đạo SEC. Stark nói rằng hoạt động của Binance thậm chí còn bí ẩn hơn cả FTX. “Rõ ràng là không có sự minh bạch, không có xác nhận về bất kỳ vấn đề tài chính nào ở đây.”
Giám đốc chiến lược của Binance, Patrick Hillmann nói rằng phân tích của Reuters về các chi nhánh địa phương của công ty là “chắc chắn sai”. “Lượng thông tin tài chính và doanh nghiệp được tiết lộ cho chính quyền ở những thị trường đó là rất lớn. Chúng tôi là một công ty tư nhân và không phải tiết lộ tình hình tài chính của tập đoàn”, ông tiếp tục so sánh sàn giao dịch này với các công ty tư nhân khác của Mỹ như hãng sản xuất kẹo Mars. so sánh các yêu cầu về quản trị doanh nghiệp và báo cáo tài chính của mình với các yêu cầu của Binance.
miếng ghép hình
Sự gia tăng rút tiền trên sàn giao dịch Binance vào tuần trước được các nhà phân tích cho là do lo ngại về cách các sàn giao dịch tiền điện tử đang nắm giữ tiền của người dùng. Sàn giao dịch cũng đã ngừng rút một số mã thông báo. Vào thứ Sáu, những nỗ lực của Binance nhằm giữ an toàn cho các nhà đầu tư đã tan thành mây khói khi một công ty kế toán mà họ thuê để xác nhận dự trữ của công ty ngừng làm việc với tất cả các nhà đầu tư. tất cả các công ty tiền điện tử.
Chỉ có một vài cái nhìn thoáng qua về tình hình tài chính của Binance thông qua các bình luận công khai của Zhao, các tuyên bố trước đây của công ty, dữ liệu chuỗi khối và các thỏa thuận đầu tư mạo hiểm.
Binance đã nói rằng nó có 120 triệu người dùng. Khối lượng giao dịch trên Binance sẽ đạt tổng cộng 34 nghìn tỷ đô la vào năm 2021. Zhao cho biết trong một cuộc phỏng vấn vào tháng trước rằng “khoảng 90%” doanh thu của Binance phụ thuộc vào các giao dịch tiền điện tử. Theo Zhao, công ty đang có lãi và “có một lượng dự trữ tiền mặt kha khá”. Binance cũng đã thực hiện 150 khoản đầu tư mạo hiểm, với tổng trị giá 1,9 tỷ đô la kể từ năm 2018 theo dữ liệu của PitchBook. Zhao cũng đã tạo ra một quỹ trị giá 1 tỷ đô la để đầu tư vào các công ty tiền điện tử đang gặp khó khăn sau sự sụp đổ của FTX.
Trên thực tế, ước tính đáng tin cậy về doanh thu dựa trên các giao dịch của Binace là rất hiếm, mặc dù dữ liệu về khối lượng giao dịch được công khai.
Binance tính phí 0,1% cho các giao dịch giao ngay và áp dụng cấu trúc phí phức tạp hơn cho các công cụ phái sinh. Với giao dịch giao ngay ở mức khoảng 4,6 nghìn tỷ đô la trong năm tính đến tháng 10, Reuters ước tính rằng Binance có thể kiếm được doanh thu lên tới 4,6 tỷ đô la. Ngoài ra, Binance sẽ tính phí 0,04% cho giao dịch phái sinh, có khối lượng giao dịch là 16 nghìn tỷ đô la và do đó có thể tạo ra doanh thu 6,4 tỷ đô la. cái này.
John Todaro, một nhà phân tích cấp cao chuyên về blockchain và tiền điện tử, nói rằng tính toán trên của Reuters là “trong phạm vi phù hợp”. Quảng cáo của Binance về giao dịch bằng không hoặc các khoản giảm giá khác có thể dẫn đến doanh thu thấp hơn một chút.
Binance đã không trả lời ngay lập tức các tính toán của Reuters. Hillmann cho biết: “Phần lớn doanh thu của chúng tôi đến từ phí giao dịch, đồng thời cho biết thêm rằng sàn giao dịch có thể “tích lũy dự trữ lớn của công ty” bằng cách giảm chi phí. “Cấu trúc vốn của Binance là không có nợ” và công ty vẫn tách số tiền kiếm được từ phí với tài sản mà họ mua và nắm giữ từ người dùng.
Binance cho phép người dùng thế chấp tài sản tiền điện tử của họ và vay tiền để thực hiện các giao dịch phái sinh lên tới 125 lần giá trị tiền gửi. Đối với người dùng, điều này có thể dẫn đến lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ lớn. Hillmann cho biết Binance hỗ trợ tất cả tiền gửi của người dùng cho các công cụ phái sinh và giao dịch giao ngay với dự trữ riêng theo tỷ lệ 1:1 – nghĩa là tiền gửi sẽ an toàn và dễ rút.
Ông nói rằng Binance có các giao thức thanh lý nghiêm ngặt để bán các vị trí của người dùng nếu khoản lỗ của họ vượt quá giá trị tài sản thế chấp. Nếu vị thế của người dùng trở nên tiêu cực do thị trường biến động mạnh, Binance sẽ có quỹ bảo hiểm vốn rất tốt để bù đắp cho sự thiếu hụt. Hillmann không cung cấp thông tin chi tiết và Reuters không thể xác nhận những tuyên bố này.
Khi được hỏi về quy mô thiệt hại của bất kỳ sàn giao dịch nào trong năm nay, Hillmann cho biết: “Bộ phận quản lý rủi ro của Binance quản lý cái được gọi là kế hoạch phòng ngừa rủi ro tốt nhất trong ngành. Điều này bảo vệ người dùng và nền tảng của chúng tôi.”
Thông tin tài chính của Binance được bảo vệ bởi Zhao – một người Canada gốc Hoa. Zhao nổi tiếng đã thực hiện một nền văn hóa bảo mật nghiêm ngặt trong suốt quá trình lãnh đạo Binance của mình.
Thậm chí, một nguồn tin tiết lộ rằng cựu CFO của Binance, Wei Zhou đã không có quyền truy cập vào tất cả các báo cáo tài chính của công ty trong nhiệm kỳ ba năm của mình. Zhou đã từ chức vào năm ngoái và không trả lời các yêu cầu bình luận.
(Còn tiếp)
Nguồn: Reuters
Link nguồn: https://cafef.vn/dieu-tra-doc-quyen-ve-binance-bi-an-san-tien-so-khong-co-tru-so-thong-tin-tai-chinh-van-loi-keo-duoc-120-trieu-nguoi-dung-giao-dich-22-nghin-ty-usd-nam-20221221085221799.chn