Buffett bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu từ năm 10 tuổi và trở thành triệu phú ở độ tuổi ngoài 30 khi mua cổ phiếu Berkshire Hathaway với giá 7,60 đô la một cổ phiếu. Ngày nay, cổ phiếu của Berkshire giao dịch ở mức khoảng 465 nghìn đô la trong khi Buffett có tài sản ròng trị giá 107 tỷ đô la.
Ông nổi tiếng với chiến lược mua lượng lớn cổ phiếu của các công ty blue-chip từng bị định giá thấp về triển vọng. Sau đó, ông nắm giữ số cổ phiếu đó trong nhiều năm, thậm chí nhiều thập kỷ. Buffett nói rằng bí quyết thành công của ông là tuân theo hai quy tắc:
“Quy tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền.
Quy tắc số 2: Không bao giờ quên quy tắc số 1.”
Nhưng có ba chiến thuật ít được biết đến mà Buffett đã sử dụng để xây dựng tài sản của mình. Các nhà đầu tư thông thái có thể sẽ muốn bắt chước những điều này ngay cả khi đôi khi chúng đi ngược lại các chiến lược đầu tư nổi tiếng hơn của ông.
Bán quyền chọn bán
Bạn sẽ nghĩ một người tận tụy với cổ phiếu blue-chip như Buffett sẽ tránh xa các công cụ phái sinh phức tạp. Nhưng bạn đã sai.
Trong suốt sự nghiệp đầu tư của mình, Buffett đã sử dụng kỹ thuật giao dịch quyền chọn nâng cao là bán quyền chọn bán như một chiến lược phòng ngừa rủi ro. Trong báo cáo thường niên năm 2007 của Berkshire Hathaway, công ty cho biết họ đã kiếm được 7,7 tỷ đô la từ những giao dịch như vậy.
Đây là một chiến lược tốt nếu bạn đặt tài sản của mình trên một cổ phiếu mà bạn muốn sở hữu lâu dài. Năm 1993, Buffett đã sử dụng quyền chọn để thu về gần 7,5 triệu USD trong khi chờ giá cổ phiếu Coca-Cola giảm xuống.
Nhưng hãy nhớ rằng tùy chọn này đi kèm với rủi ro, vì vậy đây không phải là điều mà một nhà đầu tư mới nên tự mình thử.
Đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ
Cổ phiếu của các công ty vốn hóa nhỏ – nghĩa là có giá trị vốn hóa thị trường từ 300 triệu đến 2 tỷ đô la – sẽ tăng lên rất nhiều nếu Nhà tiên tri xứ Omaha thực hiện một giao dịch mua đủ lớn để xứng đáng với thời gian của ông. anh ta.
Buffett từng nói khi thảo luận về các lựa chọn đầu tư của mình: “Tôi phải đi tìm voi. Có thể voi (có nghĩa là các công ty vốn hóa lớn) không hấp dẫn bằng muỗi. Nhưng đó là điều tôi phải làm.”
Nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Buffett bắt đầu sự nghiệp của mình chủ yếu đầu tư vào các công ty vốn hóa nhỏ. Năm 1951, khi Buffett 20 tuổi, ông đã đầu tư hơn một nửa giá trị tài sản ròng của mình vào GEICO khi công ty vẫn còn tương đối nhỏ.
Một lý do khiến cái gọi là “con muỗi” hấp dẫn là cổ phiếu thường có mức tăng trưởng cao nhất trong những ngày đầu hoạt động của công ty. Nhưng ngay cả khi đó là điều cấm kỵ đối với Buffett ngay bây giờ, điều đó không có nghĩa là bạn không thể làm điều đó.
Cắt lỗ khi cần thiết
Phương pháp “mua và nắm giữ” của Buffett không cứng nhắc đến mức ông từ chối thừa nhận rằng mình đôi khi mắc sai lầm. Một khi thua lỗ xảy ra ở một công ty được quản lý tốt, đó là dấu hiệu cho thấy cấu trúc tài chính của doanh nghiệp đó có thể đã thay đổi theo hướng sẽ tạo ra thua lỗ trong dài hạn.
Về phần Buffett, sai lầm lớn của ông gần đây là đầu tư vào các công ty hàng không. Berkshire Hathaway từng sở hữu cổ phần ở cả 4 hãng hàng không lớn của Mỹ là Delta, American Airlines, Southwest và United. Mặc dù ông chỉ thêm các công ty này vào danh sách của mình vào năm 2016, nhưng đến cuối năm 2020, ông đã loại bỏ tất cả chúng và chịu một khoản lỗ tương đối lớn.
Buffett nhận trách nhiệm về chiến lược thất bại, nhưng rõ ràng ông không thể nhìn thấy tương lai của ngành hàng không và đi xa đến mức coi ngành này là một “hố sâu không đáy”.
Ông nói: “Chúng tôi sẽ không cấp vốn cho một công ty mà chúng tôi nghĩ rằng nó sẽ tốn tiền trong tương lai.
Tham khảo Yahoo News
Link nguồn: https://cafef.vn/3-ky-thuat-giao-dich-cua-warren-buffett-mang-lai-su-giau-co-nhung-chua-ai-noi-den-20221219153840745.chn
