Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan (MSN) vừa báo cáo kết quả chào bán riêng lẻ cổ phiếu ưu đãi cổ tức kèm quyền chuyển đổi. Theo đó, Masan đã bán thành công 74,57 triệu cổ phiếu, tương đương 99,435% tổng số cổ phiếu chào bán. Với giá bán thấp nhất 85.000 đồng/cổ phiếu, Masan thu về 6.338,9 tỷ đồng, tương đương khoảng 250 triệu USD.
Người mua là quỹ BCC Meerkat LLC. Đây là quỹ trực thuộc Bain Capital, quỹ đầu tư tư nhân hàng đầu thế giới với tổng tài sản quản lý xấp xỉ 180 tỷ USD. Trước đó, quỹ này dự định trả 200 triệu USD nhưng mới đây lại công bố đồng ý tăng giá trị đầu tư lên 250 triệu USD. Sau khi mua thành công, Bain Capital đã tăng tỷ lệ sở hữu tại MSN lên 4,9%.
Đáng chú ý, giá MSN bán cho Bain Capital hiện cao hơn 25% so với giá thị trường của MSN trên sàn giao dịch hiện giao dịch quanh mức 64.700 đồng/cổ phiếu.
Phần lớn số tiền này được Masan sử dụng để trả gốc và lãi trái phiếu, hoàn trả tiền đặt cọc hợp đồng hợp tác đầu tư, trả lãi các khoản vay và góp gần 2.000 tỷ đồng vào công ty con Zenith Investment LLC. Công ty cũng sẽ tiếp tục tích cực tìm kiếm các giải pháp thay thế để giảm đòn bẩy và giảm chi phí lãi vay với mục tiêu Nợ ròng trên EBITDA là <3,5 lần.
Ngoài nguồn vốn huy động từ Bain Capital, Masan Group dự kiến sẽ có thêm dòng tiền từ Techcombank khi ngân hàng này mới đây công bố kế hoạch trả cổ tức bằng tiền mặt và thưởng cổ phiếu. Chứng khoán Vietcap dự báo Masan sẽ nhận được khoảng 1.100 tỷ đồng từ việc chia cổ tức từ ngân hàng liên kết này.
Nhận định về tiềm năng của cổ phiếu MSN, theo Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), giai đoạn khó khăn nhất của tập đoàn đã qua. Lợi nhuận quay trở lại và chi phí tài chính giảm sẽ là động lực tăng trưởng cổ phiếu trong thời gian tới. Nhà phân tích cũng nhấn mạnh cổ phiếu MSN cùng với một số bluechip khác có thể thu hút dòng tiền trong câu chuyện thăng hạng của thị trường chứng khoán Việt Nam.
Đồng quan điểm, Chứng khoán Ngân hàng TMCP Chứng khoán Việt Nam (BSC) dự báo phân khúc tiêu dùng cốt lõi bao gồm Masan Consumer, WinCommerce (công ty vận hành chuỗi WinMart) đã dần tiến gần đến điểm hiệu quả khi tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CARG) của lợi nhuận trước đây thuế và lãi vay (EBIT) giai đoạn 2023-2025 đạt 20,8% so với mức chỉ 9% giai đoạn 2021-2023.
Về phía Masan, năm nay công ty đặt mục tiêu doanh thu thuần hợp nhất 84.000 – 90.000 tỷ đồng, tăng 7-15% so với cùng kỳ năm 2023. Lợi nhuận sau thuế trước phân bổ cho cổ đông thiểu số dự kiến đạt 2.290-4.020 tỷ đồng , tăng hơn 17% và gấp đôi so với năm 2023.
Động lực để doanh nghiệp kỳ vọng tăng trưởng là các trụ cột của Masan như Masan Consumer Holdings (MCH), WinCommerce (WCM), Masan MEATLife (MML) ghi nhận nhiều dấu hiệu tích cực.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/mot-quy-dau-tu-cua-my-mua-74-5-trieu-co-phieu-msn-gia-85-000-dong-co-phieu.htm
