Những biến động không thuận lợi trên thị trường chứng khoán năm 2022 đã khiến không ít người tham gia gặp khó. Không chỉ những nhà đầu tư chuyên nghiệp như công ty chứng khoán tự doanh, quỹ đầu tư mà cả những doanh nghiệp “tay ngang” cũng phải nếm trái đắng.
Trong bối cảnh tình hình kinh doanh bất động sản gặp nhiều khó khăn, Nhà Đà Nẵng (NDN) vẫn rất “chịu chơi” trong cuộc phiêu lưu với chứng khoán. Tại ngày 31/12/2022, chứng khoán kinh doanh của doanh nghiệp này có giá gốc gần 310 tỷ đồng, chiếm gần 1/4 tổng tài sản. Tuy nhiên, con số này thấp hơn khoảng 90 tỷ đồng so với cuối quý III và gần 176 tỷ đồng so với một năm trước.
Trong năm qua, Nhà Đà Nẵng đã bán bớt lượng lớn cổ phiếu SHB, TCB,… đồng thời mua vào đáng kể cổ phiếu VHM, HPG. Hầu hết các cổ phiếu trong danh mục đang tạm lỗ hàng chục tỷ đồng khiến công ty này phải trích lập dự phòng 86,5 tỷ đồng đến cuối năm 2022. Đáng chú ý, HPG là cổ phiếu duy nhất đang tạm lãi trong giai đoạn này. danh mục đầu tư của doanh nghiệp địa ốc này tính đến cuối năm ngoái.
*Nguồn BCTC quý 4/2022 của Nhà Đà Nẵng
Giống nhau, tương tự, Thép Tiến Lên (TLH) cũng rơi vào cảnh “cháy nhà hai đầu” khi đem tiền nhàn rỗi đi đầu tư chứng khoán trong bối cảnh ngành thép gặp nhiều khó khăn. Tại thời điểm cuối năm 2022, doanh nghiệp này còn nắm giữ hơn 105 tỷ đồng chứng khoán kinh doanh (giá gốc). Tuy nhiên, giá trị hợp lý của các khoản đầu tư này chỉ là 42,6 tỷ đồng, tương đương mức lỗ tạm thời gần 60%.
Các khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục của Thép Tiến Lên vẫn là SHB, VIX và IJC và đều đang tạm thời lỗ nặng từ 55-70%. Trong khi đó, doanh nghiệp thép này đã bán khoảng 32,6 tỷ đồng cổ phiếu khác (tính theo giá gốc).
*Nguồn BCTC quý IV/2022 của Thép Tiến Lên
Một doanh nghiệp khác hoạt động trong lĩnh vực VLXD là Hòa An (DHA) cũng từng nếm trái đắng với cổ phiếu trong năm qua. Tại thời điểm 31/12/2022, chứng khoán kinh doanh của doanh nghiệp này có nguyên giá 88,5 tỷ đồng nhưng phải trích lập dự phòng 35,7 tỷ đồng, trong đó có tới 32,8 tỷ đồng trích lập từ khoản đầu tư. vào HPG.
Trong năm qua, Hóa An đã mạnh tay mua thêm cổ phiếu HPG để nâng lượng sở hữu từ 300.000 đơn vị đầu năm lên 2.640.000 vào cuối năm. Tuy nhiên, hoạt động mua bán chủ yếu diễn ra trong 9 tháng đầu năm khiến công ty này bỏ lỡ cơ hội bắt đáy khi cổ phiếu thép đầu ngành chạm đáy 2 năm vào giữa tháng 11. Cổ phiếu HPG hồi phục mạnh từ nửa cuối năm. của quý IV nhưng vẫn giảm 15% so với cuối quý III khiến khoản đầu tư này của Hóa An càng lỗ hơn.
*Nguồn BCTC quý 4/2022 của Hóa An
Giống như DHA, hoạt động chính của Everpia (EVE) không bị ảnh hưởng nhiều nhưng lợi nhuận giảm do khoản đầu tư chứng khoán bị lỗ. Tại thời điểm cuối năm 2022, Everpia vẫn còn chứng khoán kinh doanh có giá gốc 109 tỷ đồng và phải trích lập dự phòng gần 18 tỷ đồng. Doanh nghiệp này tạm lỗ nặng nhất là cổ phiếu SSI (gần 13 tỷ đồng). Trước đó, Everpia lỗ 446 tỷ đồng khoản đầu tư vào HPG đầu năm nhưng đã bán ra.
Nhắc đến những tay mang tiền đầu tư vào thị trường chứng khoán không thể thiếu những doanh nghiệp kinh doanh sách, thiết bị trường học như Thiết Bị Trường Học Long An (LBE) , Sách giáo dục TP.HCM (SGD) . Nổi bật là LBE khi doanh nghiệp này giành thị trường gần hết năm 2022 nhờ rót hàng tỷ đồng vào cổ phiếu S55. Tuy nhiên, cổ phiếu này sau đó đã “hụt hơi” và giảm 13% trong Q4 qua đó thổi bùng kết quả của LBE. “Rợn người” hơn, SGD chỉ mang 2,2 tỷ đồng đầu tư chứng khoán vào cuối năm 2022 nhưng đang tạm lỗ hơn một nửa.
Trong khi đó, một doanh nghiệp bất động sản đầu tư chứng khoán lại thắng lớn trong năm 2021 nhờ “đầy đủ” CEO và DIG. Licogi 14 (L14) bán phần lớn khoản đầu tư đến hết năm 2022. Tính đến 31/12, chứng khoán kinh doanh của Licogi 14 có giá gốc chỉ hơn 14 tỷ đồng, giảm gần 90 tỷ đồng so với cuối quý 3 trước đó.
Theo giải trình, công ty đã bơm thêm để bình quân giá sau đó tận dụng thời điểm thị trường tốt cuối quý IV để bán và hoàn nhập dự phòng các quý trước. Hết năm 2022, Licogi 14 chỉ còn lỗ tạm thời gần 1,4 tỷ đồng trong khi con số này đến cuối quý 3 lên tới 68,7 tỷ đồng.
Nhiều kinh nghiệm cũng là một mất mát
Hoạt động trong lĩnh vực quản lý tài sản, đầu tư chứng khoán có thể coi là “nghề tay phải” của Trí Việt (TVC) . Tuy nhiên, doanh nghiệp này cũng đã phải ôm trái đắng trong năm qua. Lãi từ hoạt động hợp tác đầu tư chứng khoán giảm 55,6 tỷ đồng trong khi lỗ từ mua bán chứng khoán kinh doanh tăng 57,7 tỷ đồng và chi phí dự phòng tăng 25 tỷ đồng.
Tại thời điểm cuối năm 2022, TVC đang đầu tư hơn 1.300 tỷ đồng giá gốc vào HPG (897 tỷ), FPT (289 tỷ), MWG (67 tỷ), TDH (11 tỷ), MBB (5 tỷ),.. .. Hầu hết các khoản đầu tư đều tạm thời thua lỗ. Do đó, công ty phải trích lập dự phòng hơn 375 tỷ đồng, trong đó có 266 tỷ đồng dự phòng đầu tư vào HPG, tương đương mức lỗ gần 30%.
*Nguồn BCTC quý 4/2022 của Trí Việt
Tương tự, đầu tư chứng khoán từ lâu đã trở thành một trong những hoạt động chính của công ty SAM Holdings (SAM) . Dù có nhiều kinh nghiệm nhưng doanh nghiệp cũng không tránh khỏi những thua lỗ trước những biến động khó lường của thị trường. Đến cuối năm 2022, SAM đã thu hẹp danh mục đầu tư chứng khoán từ 278,5 tỷ đồng đầu năm xuống còn 208,5 tỷ đồng. Công ty trích lập dự phòng 52,88 tỷ đồng, tương đương mức lỗ tạm thời 25,4% tổng danh mục.
Năm 2022, SAM Holdings bán hết cổ phiếu FPT, TCB, MWG, HCM, MSN… và đến cuối năm 2022, danh mục cổ phiếu chính gồm SJS (62,9 tỷ đồng), DNP (56 tỷ đồng), DNP (56 tỷ đồng). ,4 tỷ đồng), HPG (47,4 tỷ đồng), MBB (9,7 tỷ đồng)…
*Nguồn BCTC quý IV/2022 của SAM Holdings
Vẫn có những “tay chơi” mới
Trong làn sóng nhà đầu tư mới gia nhập thị trường năm qua, không chỉ có cá nhân mà còn có cả doanh nghiệp, trong đó nổi bật nhất có thể kể đến. Coteccons (CTD) . Trong bối cảnh ngành xây dựng gặp khó khăn, nhà thầu này đã mạnh tay đầu tư hàng trăm tỷ đồng vào chứng khoán.
Đáng tiếc, thời điểm Coteccons nhập cuộc lại là đỉnh điểm vào quý I/2022. Đến cuối năm 2022, danh mục chứng khoán của doanh nghiệp này có giá gốc gần 250 tỷ đồng nhưng tạm lỗ gần 61 tỷ đồng, tương đương đến 24,5%. Các khoản đầu tư lớn bao gồm chứng chỉ quỹ KIM GROWTH VN30 ETF (49,5 tỷ đồng), FPT (hơn 28 tỷ đồng) và MWG (gần 26 tỷ đồng), còn lại không được tiết lộ chi tiết.
*Nguồn BCTC quý IV/2022 của Coteccons
Trong khi, Cơ Điện Lạnh (REE) Không phải là cái tên xa lạ với thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, các khoản đầu tư lớn trong danh mục của doanh nghiệp này trước đây thường là cổ phiếu cùng ngành như tiện ích (điện, nước) hoặc trái phiếu với tỷ trọng nhỏ so với quy mô tài sản. Do đó, việc chi hơn 738 tỷ đồng vào cuối năm 2022 để mua 38,8 triệu cổ phiếu VIB của Ngân hàng TMCP Quốc tế là điều khá bất ngờ.
Khác với Coteccons, REE tỏ ra khá mát tay với đầu tư khi hai cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất danh mục tính đến 31/12/2022 là VIB và QTP đều có lãi. Khoản đầu tư khác chiếm tỷ trọng nhỏ với giá gốc hơn 23 tỷ đồng, chỉ phải trích lập dự phòng khoảng 800 tỷ đồng.
*Nguồn BCTC quý IV/2022 của REE
Thị trường chứng khoán phát triển, ngày càng nhiều doanh nghiệp quan tâm đầu tư vào cổ phiếu là điều không ngạc nhiên. Có những doanh nghiệp bên lề đem tiền nhàn rỗi đầu tư kiếm lời ngắn hạn, nhưng cũng có không ít tên tuổi gần như chấp nhận rời bỏ lĩnh vực cốt lõi để rẽ hẳn sang hướng đầu tư tài chính.
Hướng đi này trên thế giới cũng đã có những ví dụ thành công điển hình như trường hợp của “gã khổng lồ” Berkshire Hathaway vào tay nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán có đặc thù riêng với nhiều biến động mạnh và khó lường. Do đó, việc kiếm lợi nhuận từ kênh đầu tư này chưa bao giờ là dễ dàng.
Link nguồn: https://cafef.vn/dem-tien-dau-tu-chung-khoan-loat-doanh-nghiep-tay-ngang-ngam-ngui-om-lo-tay-choi-moi-con-vao-ngay-dinh-20230201220121845.chn
