Hội đồng quản trị CTCP Đầu tư Địa ốc Nova (mã: NVL) vừa thông qua phương án phát hành cổ phiếu cho trái chủ. Cụ thể, 5 trái phiếu mệnh giá 200.000 USD, tương đương hơn 23 tỷ đồng của Citigroup Global sẽ được chuyển đổi thành cổ phiếu với giá 85.000 đồng/cổ phiếu.
Được biết, 5 trái phiếu trên là một phần trong đợt huy động vốn bằng việc NovaLand phát hành 1.500 trái phiếu chuyển đổi vào ngày 16/7/2021 cho các nhà đầu tư quốc tế, được The Bank of New York Mellon và Credit Suisse thu gom. sắp xếp và làm đại lý phát hành.
Bỏ ra 1 triệu USD để mua lô trái phiếu này, Citigroup Global nhận được lãi suất trái phiếu là 5,25%/năm. Giá chuyển đổi ban đầu là 135.700 đồng/cổ phiếu, sau đó được điều chỉnh về mức 85.000 đồng/cổ phiếu vào ngày 19/01/2022.
Động thái chấp nhận hoán đổi của Citigroup Global diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu NVL giảm sâu. Kể từ đầu tháng 11, cổ phiếu này đã giảm sàn 15 phiên liên tiếp, giảm hơn 66%. So với mức đỉnh đạt được vào cuối tháng 6/2021, cổ phiếu NVL đã giảm tới 75%.
Ngày chuyển đổi là 22/11/2022, tính theo giá đóng cửa ngày hôm đó là 25.350 đồng/cổ phiếu, giá chuyển đổi cao gấp 3,3 lần thị giá. Nhiều nhà đầu tư nhận thấy quyết định chấp nhận hoán đổi của Citigroup Global hơi khó hiểu khi giá chuyển đổi cao gấp nhiều lần giá thị trường.
Theo giới tài chính, giao dịch giữa Novaland và Citigroup Global là theo hình thức Đầu tư riêng vào cổ phần đại chúng với các điều khoản đi kèm. Khả năng có thỏa thuận mua lại cổ phiếu NVL hoán đổi cho Citigroup Global với giá cao hơn giá hoán đổi (85.000 đồng/cổ phiếu). Phương thức này có thể giúp Novaland tạm thời gia hạn nợ. Hoặc khi giá cổ phiếu đạt mức giá hợp lý, Citigroup Global sẽ chủ động bán số cổ phiếu trên.
Đây là hoạt động bình thường của các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Chẳng hạn, Quỹ VinaCapital cũng đang đầu tư hàng chục triệu USD vào cổ phiếu đại chúng với các điều khoản về quyền riêng tư. Như dự án Norfolk II (Novaland), giá trị tài sản ròng hiện tại là 58 triệu USD, VinaCapital đầu tư từ năm 2020, IRR (tỷ suất hoàn vốn nội bộ) kỳ vọng từ 20% – 25%. Bên cạnh đó, VinaCapital cũng đang đầu tư theo hình thức đầu tư cổ phần đại chúng có điều kiện riêng lẻ vào các công ty khác như Gỗ An Cường, Kuala Lumpur II (KDC), Dịch vụ Đất Xanh,…
Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/11, cổ phiếu NVL đang giảm sàn ở mức 21.950 đồng/cổ phiếu, với hơn 45 triệu cổ phiếu lưu hành trên sàn. Đây là phiên giảm sàn thứ 16 liên tiếp của NVL.
Link nguồn: https://cafebiz.vn/giai-ma-chuyen-citigroup-global-chap-nhan-hoan-doi-trai-phieu-bang-co-phieu-nvl-voi-gia-85000-cp-khi-thi-gia-chua-toi-22000-dong-176221124162742948.chn
