Theo báo cáo cập nhật mới nhất, cổ phiếu Hòa Phát (mã HPG) đã vươn lên trở thành khoản đầu tư lớn nhất vào danh mục đầu tư của Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) – Dragon Capital (NAV 1,7 tỷ USD) tính đến ngày hôm nay. 14/12 với tỷ lệ 9,14%. Đây là lần đầu tiên cổ phiếu HPG trở lại vị trí này sau 2 năm.
Cuối năm 2021, cổ phiếu HPG chiếm hơn 12% NAV của VEIL. Tuy nhiên, quỹ ngoại này đã siêng năng bán ra các cổ phiếu dẫn đầu ngành thép trong năm qua. Hòa Phát thậm chí còn rớt khỏi top 10 khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục của quỹ trong nửa đầu tháng 11 năm ngoái. Vào thời điểm đó, VEIL chỉ nắm giữ dưới 78 triệu cổ phiếu HPG.
Quỹ ngoại này sau đó quay trở lại gom mạnh cổ phiếu HPG, đặc biệt trong khoảng thời gian từ đầu tháng 12 năm ngoái đến giữa tháng 1 năm 2023. Tính đến ngày 14/12, khoản đầu tư của VEIL vào Hòa Phát trị giá khoảng 156 triệu USD, tương ứng khối lượng nắm giữ khoảng 156 triệu USD. 140 triệu cổ phiếu. Ước tính quỹ ngoại này đã mua ròng 62 triệu cổ phiếu HPG trong năm qua.
Với vị thế dẫn đầu ngành và quy mô giao dịch lớn, không chỉ VEIL, Hòa Phát còn là sự lựa chọn yêu thích của nhiều quỹ ngoại lớn như VinaCapital, LionGlobal Vietnam Fund… Bên cạnh đó, cổ phiếu này cũng thường xuyên nằm trong các rổ chỉ số quan trọng. như VN30, MVIS Vietnam Local Index, FTSE Vietnam Index, FTSE Vietnam 30 Index,… và tất nhiên sẽ có tỷ trọng nhất định trong danh mục các quỹ ETF lớn như Fubon ETF, VNM ETF, FTSE Vietnam ETF,…
HPG đã có khoảng thời gian 9 tháng liên tiếp (từ tháng 11/2022 đến tháng 7/2023) được khối ngoại mua ròng mạnh. Dù xu hướng đã đảo chiều trong những tháng gần đây nhưng cổ phiếu dẫn đầu ngành thép vẫn là cái tên được mua ròng mạnh nhất thị trường từ đầu năm 2023 đến nay với giá trị gần 3.000 tỷ đồng.
Dấu hiệu phục hồi ngày càng rõ ràng
Hòa Phát hiện là tập đoàn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam, hoạt động trên 5 lĩnh vực gồm Sắt thép (thép xây dựng, thép cán nóng), Sản phẩm thép (ống thép, tôn mạ kẽm, thép cuộn gia nhiệt, vỏ container và dự ứng lực). thép), Nông nghiệp, Bất động sản, Đồ gia dụng.
Sản xuất thép là lĩnh vực cốt lõi, chiếm tới 90% doanh thu và lợi nhuận của tập đoàn. Với công suất trên 8,5 triệu tấn thép thô/năm, Hòa Phát là nhà sản xuất thép lớn nhất Đông Nam Á. Tập đoàn này đang nắm giữ thị phần số 1 Việt Nam về thép xây dựng và ống thép, đồng thời nằm trong top 5 nhà sản xuất tôn mạ lớn nhất Việt Nam.
Hòa Phát có tổng cộng 7 lò cao luyện thép, trong đó có 4 lò ở Dung Quất và 3 lò ở Hải Dương với công suất sản xuất thép thô là 8,5 triệu tấn/năm. Ngoài ra, Hòa Phát còn có lò điện tại Hưng Yên để sản xuất thép từ phế liệu, công suất 400.000 tấn thép/năm. Sau khi chạm đáy vào đầu năm 2023, sản lượng bán hàng của Hòa Phát đang phục hồi ngày càng rõ rệt trong những tháng gần đây.
Tháng 11/2023, Hòa Phát sản xuất 623.000 tấn thép thô, tương đương tháng trước. Sản lượng tiêu thụ các sản phẩm thép cuộn cán nóng (HRC), thép xây dựng, thép chất lượng cao, phôi thép đạt 709.000 tấn, tăng 12% so với tháng 10 và tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là doanh số bán hàng cao nhất của tập đoàn trong 20 tháng.
Lũy kế 11 tháng, Hòa Phát đã sản xuất hơn 6 triệu tấn thép thô, giảm 14% so với cùng kỳ năm 2022. Sản lượng bán ra sản phẩm thép đạt 5,96 triệu tấn, giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái. . Trong đó, thép xây dựng và thép chất lượng cao đạt 3,3 triệu tấn, giảm 15% so với 11 tháng năm 2022. Hoạt động xuất khẩu các loại thép này đóng góp 695.000 tấn, giảm 37%. Phôi thép cung cấp cho thị trường trong nước và xuất khẩu là 109.000 tấn.
Không chỉ sản lượng, giá thép xây dựng trong nước cũng đang có xu hướng phục hồi từ cuối tháng 11 sau 19 đợt điều chỉnh giảm liên tiếp. Theo đánh giá của VCBS, sự phục hồi của giá thép trong những tuần gần đây chủ yếu là do giá đầu vào tăng và kỳ vọng ngắn hạn đối với thị trường thép Trung Quốc đã phần nào tác động đến giá thép Việt Nam.
Về triển vọng giai đoạn 2024-25, VNDirect đánh giá Hòa Phát có nhiều yếu tố hỗ trợ tích cực. Công ty chứng khoán này dự báo doanh thu tập đoàn năm 2024 sẽ đạt 130.145 tỷ đồng (tăng 11% so với năm 2023) và lợi nhuận ròng đạt 14.202 tỷ đồng (tăng 120% so với năm 2023). Đến năm 2025, lợi nhuận ròng của doanh nghiệp đầu ngành thép có thể đạt 23.316 tỷ đồng.
Tương tự, SSI Research mới đây cũng điều chỉnh dự báo lợi nhuận năm 2024 của Hòa Phát lên 11.200 tỷ đồng (tăng 82% so với năm 2023), chủ yếu do ước tính tiêu thụ tăng. Theo đó, SSI Research giả định sản lượng tiêu thụ thép xây dựng và HRC của Hòa Phát năm 2024 sẽ lần lượt đạt 4,24 triệu tấn và 2,9 triệu tấn (tăng 15,3% và 4,7% so với năm trước). 2023).
Link nguồn: https://cafef.vn/co-phieu-hoa-phat-tro-lai-vi-tri-so-1-trong-danh-muc-cua-sieu-ca-map-quy-mo-17-ty-usd-188231222231251986.chn
