Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) thông báo ngày đăng ký tham dự đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2024 của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (mã VCB-HOSE).
Theo đó, VCB sẽ chốt danh sách cổ đông để tổ chức Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2024 vào ngày 19/8 tại Hội trường VCB, 198 Trần Quang Khải, Hà Nội. Ngày đăng ký cuối cùng là ngày 19/7.
Mục đích thông qua phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để tăng vốn điều lệ của VCB (Phương án tăng vốn điều lệ năm 2024); Sửa đổi, bổ sung Điều lệ tổ chức và hoạt động của VCB, Quy chế tổ chức và hoạt động của Hội đồng quản trị (HĐQT), Quy chế quản trị nội bộ; Bầu bổ sung thành viên Hội đồng quản trị nhiệm kỳ 2023 – 2028; Bầu bổ sung thành viên Ban kiểm soát (BKS) nhiệm kỳ 2023 – 2028; Ban hành Quy chế tổ chức và hoạt động của BKS và các nội dung khác thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông (nếu có).
Theo ACBS, VCB đang chuẩn bị phát hành riêng lẻ 6,5% vốn cho cổ đông chiến lược Mizuho và một số cổ đông khác. Thương vụ dự kiến hoàn tất vào quý I/2025.
Được biết, năm 2019, VCB đã phát hành một thương vụ tương tự và giá phát hành tại thời điểm đó tương đương với P/E (trước vốn) 12 tháng là 16,0x và P/B (sau vốn) sau phát hành là 2,8x. Dựa trên định giá của thương vụ trước, ACBS ước tính giá phát hành lần này sẽ vào khoảng 96.000-100.000 đồng/cổ phiếu.
Theo ACBS, đợt phát hành sẽ có nhiều tác động tích cực đến tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của VCB cũng như tiềm năng tăng trưởng tín dụng của ngân hàng. Cụ thể, ACBS kỳ vọng CAR sẽ cải thiện khoảng 2 điểm phần trăm sau đợt phát hành. Mặc dù CAR hiện tại của VCB (tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2023 là 11,4%) đã đủ đáp ứng yêu cầu tối thiểu 8%, nhưng việc cải thiện tỷ lệ an toàn vốn sẽ giúp VCB tăng khả năng cung ứng tín dụng cho nền kinh tế, đồng thời vẫn đáp ứng được các tiêu chuẩn vốn khắt khe hơn của Basel 3 trong tương lai, đồng thời tạo dư địa để trả cổ tức bằng tiền mặt trong những năm tới.
Tuy nhiên, với mức tăng vốn chủ sở hữu gần 20%, VCB sẽ phải đối mặt với áp lực duy trì lợi nhuận tốt như hiện tại. ACBS dự báo ROE của VCB sẽ giảm từ mức 20% hiện tại xuống còn 15% vào năm 2026 – tương đương với mức trung bình của ngành.
Theo đó, ACBS đã nâng giá mục tiêu của VCB thêm 12% lên 98.000 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ “trung lập” lên “vượt trội”. Giá mục tiêu của ACBS tương ứng với mục tiêu P/E và P/B 12 tháng lần lượt là 16,4x và 2,3x. Triển vọng lợi nhuận của VCB được cải thiện nhờ thu hồi tín dụng, NIM mở rộng và chi phí hoạt động được kiểm soát tốt.
Được biết, Hội đồng quản trị VCB đã kiên quyết chỉ đạo thực hiện tăng vốn điều lệ để đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn trong bối cảnh tổng tài sản tăng. Năm 2023, VCB đã hoàn thành việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu từ lợi nhuận còn lại của năm 2019 và 2020 sau thuế, sau khi trích lập các quỹ và phân phối cổ tức với tỷ lệ 18,1% để tăng vốn điều lệ lên 55.891 tỷ đồng.
Hiện VCB đang tiếp tục triển khai phương án chia cổ tức bằng cổ phiếu từ nguồn lợi nhuận còn lại năm 2021 và lợi nhuận lũy kế còn lại đến hết năm 2018 (khoảng 27.700 tỷ đồng) và phát hành cổ phiếu riêng lẻ (tỷ lệ 6,5% vốn điều lệ) để tăng vốn điều lệ nhằm củng cố và nâng cao năng lực tài chính.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/vcb-chuan-bi-phat-hanh-6-5-co-phieu-rieng-le-de-tang-von.htm
