Sự trở lại VISC của doanh nhân Nguyễn Phúc Long. Ảnh: Trọng Hiếu.
“Người cũ” hội ngộ tại VISC
Thành lập năm 2008, CTCP Chứng khoán Đầu tư Tài chính Việt Nam (HNX: VIG – VISC) tiền thân là CTCP Thương mại và Công nghiệp Việt Nam được sáng lập bởi một loạt cổ đông tiềm năng, trong đó có Ngân hàng TMCP Sài Gòn. , PVFC, VCCI Invest, Vinachem, Vinapaco, VinaFood1, Lilama, Cienco4 và đặc biệt là Thăng Long Invest Group – tập đoàn gắn liền với tên tuổi doanh nhân Nguyễn Phúc Long.
Ông Nguyễn Phúc Long đảm nhiệm vị trí Chủ tịch Hội đồng quản trị VISC từ năm 2009 và rời vị trí này vào năm 2013. Thay thế ông, VISC khi đó có Chủ tịch mới là ông Nguyễn Xuân Biểu. Cũng trong giai đoạn 2012 – 2015, các pháp nhân có liên quan đến ông Long là Thăng Long Invest Group và CTCP Tài nguyên Khoáng sản và Bất động sản Thăng Long (nay là CTCP Đầu tư HDE Holdings – công ty liên kết của TIG Group). tiếp tục bán cổ phiếu VIG và không còn là cổ đông lớn.
VISC khi đó được cho là nằm trong tay ông Nguyễn Xuân Biểu và cộng sự. Tuy nhiên, sau 9 năm dưới sự “lãnh đạo” này, kết quả kinh doanh của VISC không mấy khả quan.
Chưa kể, VISC từng đứng trước nguy cơ phá sản khi Công ty TNHH MTV Đầu tư và Phát triển Nông nghiệp Hà Nội (Hadico) vào tháng 6/2021 gửi công văn yêu cầu trả số tiền nợ gốc gần 5,9 tỷ đồng. lãi 7,4 tỷ đồng. Khi đó, Hadico cho biết sẽ yêu cầu phá sản VISC nếu công ty này không trả được nợ. Đến cuối năm 2022, VISC mới trả cho Hadico 5,9 tỷ đồng tiền gốc nhưng vẫn nợ hơn 10 tỷ đồng tiền lãi.
Thậm chí, dưới thời ông Nguyễn Xuân Biểu, từ năm 2015 VISC đã ký quỹ 110 tỷ đồng với CTCP Vàng Lộc Xuân – doanh nghiệp có liên quan đến các lãnh đạo VISC tiền nhiệm. Chưa kể, còn có khoản nợ khó đòi 47,8 tỷ đồng với bản thân Vàng Lộc Xuân, bao gồm 45,3 tỷ đồng phải thu từ hợp đồng hợp tác kinh doanh cũ và 2,5 tỷ đồng lãi vay. Tính ra, số dư nợ của Lộc Xuân Gold với VISC lên tới 150 tỷ đồng và chiếm 72% tổng tài sản của VISC (tính đến cuối năm 2021).
Vì vậy, sự tái xuất của Thăng Long Invest Group tại VISC được nhiều nhà đầu tư kỳ vọng. Theo tìm hiểu, nhóm này được cho là đã quay trở lại CTCK này từ đầu năm 2022. Cụ thể, ĐHĐCĐ (ĐHCĐ) bất thường lần 3 năm 2021 (vào tháng 1/2022) của VISC đã chỉ ra một nhóm người. cổ đông nắm giữ 10% vốn đề xuất bổ sung 2 thành viên HĐQT nhiệm kỳ 2018-2022 mới là ông Dương Quang Trung và bà Đào Thị Thanh – đây đều là những nhân sự cấp cao tại Thăng Long Invest Group. Đề xuất mới này đã được thông qua với tỷ lệ tán thành 100% (tính trên tổng số cổ phần có quyền biểu quyết tại ĐHCĐ).
Gần 3 tháng sau, cổ đông VISC tại ĐHCĐ thường niên năm 2022 bầu bổ sung ông Nguyễn Phúc Long (Chủ tịch HĐQT Thăng Long Invest Group) và ông Nguyễn Viết Việt (Thành viên HĐQT Thăng Long Invest Group) vào vị trí thành viên Hội đồng quản trị. Như vậy, ông Long đã chính thức trở lại vị trí Chủ tịch Hội đồng quản trị VISC sau 9 năm.
Khoản nợ 110 tỷ đồng của Vàng Lộc Xuân được “xóa” như thế nào?
Ngay trong năm đầu tiên tái xuất tại VISC (năm 2022), ban lãnh đạo mới đã thể hiện quyết tâm tái cơ cấu công ty chứng khoán này với phương án chào bán riêng lẻ 34,3 triệu cổ phiếu VIG cho 11 nhà đầu tư. chiến lược. Trong đó, trực tiếp Thăng Long Invest Group và 3 thể nhân có liên quan là bà Lê Thị Hường, Trần Thị Thúy Hằng, Phan Thị Ngát đăng ký mua tổng cộng 17,1 triệu cổ phiếu VIG chào bán, tương ứng tỷ lệ 25,04%. .
Kế hoạch này được kỳ vọng sẽ giúp công ty đảm bảo lỗ lũy kế không vượt quá 50% vốn chủ sở hữu, qua đó có thể quay trở lại giao dịch ký quỹ – nghiệp vụ rất quan trọng đối với công ty. Cổ phần.
Tuy nhiên, VISC sau đó chỉ chào bán thành công 11/34,3 triệu cổ phiếu riêng lẻ, Thăng Long Invest Group chỉ ghi nhận bà Lê Thị Hường và Trần Thị Thúy Hằng mua tổng cộng 4 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 8,86%).
Dù kế hoạch chào bán cổ phiếu không thành công nhưng VISC cũng để lại ấn tượng với doanh thu hoạt động năm 2022 đạt 72 tỷ đồng, tăng 521% so với cùng kỳ năm trước. Trừ các khoản chi phí, lãi ròng lên tới 2,6 tỷ đồng, tăng 86%. VISC cho biết, kết quả này chủ yếu nhờ chuyển nhượng cổ phần, qua đó mang về khoản doanh thu hơn 54,3 tỷ đồng, VISC không đề cập cụ thể sẽ bán cổ phần nào.
Đáng chú ý, HĐQT VISC đã có những quyết tâm xử lý các khoản nợ liên quan đến các lãnh đạo tiền nhiệm. Theo đó, VISC năm 2022 đã bán thành công khoản đặt cọc 110 tỷ đồng Lộc Xuân Vàng cho CTCP Đầu tư Tài chính Kim Lân. Giá chuyển nhượng bằng với giá đặt cọc.
Theo hợp đồng môi giới số 02.2015 và hợp đồng phụ số 01 ký tháng 4/2015 giữa VISC và CTCP Vàng Lộc Xuân, VISC đã chuyển cho Vàng Lộc Xuân 110 tỷ đồng đặt cọc mua bất động sản làm văn phòng công ty.
Khoản nợ này liên tục được hai bên gia hạn và đến tháng 12/2021, CTCP Vàng Lộc Xuân cũng ký biên bản bảo lãnh với VISC với giá trị tài sản đảm bảo là 146 tỷ đồng. Xét trên báo cáo tài chính năm 2021, khoản tiền gửi này chiếm hơn một nửa tổng tài sản của VISC.
Mặc dù ban lãnh đạo cho rằng công ty có thể kiểm soát việc xử lý, thanh lý tài sản để thu hồi nợ, đồng thời giá trị có thể thu hồi để bù đắp số dư các khoản phải thu liên quan nên không cần trích lập dự phòng phải thu khó đòi; Tuy nhiên, kiểm toán lưu ý việc thu hồi các khoản phải thu nói trên sẽ phụ thuộc vào tình hình tài chính, khả năng thanh toán của bên đối tác cũng như khả năng xử lý tài sản đảm bảo của bên đối tác. và VISC.
Lưu ý, CTCP Đầu tư tài chính Kim Lân mới thành lập năm 2018 với vốn điều lệ vỏn vẹn 10 tỷ đồng, cơ cấu cổ đông trùng hợp là lãnh đạo hoặc nhân viên tại Thăng Long Invest Group. bà Phạm Thị Hồng Nhung (50%) – thành viên BKS nhiệm kỳ 2017-2020, bà vẫn thuộc VISC chi nhánh Hà Nội; hay bà Nguyễn Thị Kim Oanh (20%) – nhân viên từ năm 2014 đến nay. Cá nhân nắm giữ 30% vốn còn lại là bà Lại Thị Thu Huyền đã tham gia đợt chào bán “hớ” 8,8 triệu cổ phần của Thăng Long Invest Group vào tháng 4/2016.
Với 110 tỷ đồng thu được từ Kim Lan, VISC cho biết đã dùng cho “hoạt động mua bán tài sản để đầu tư vào cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu chưa niêm yết và trái phiếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn”. Nghiên cứu cho thấy, VISC trong năm 2022 đã rót tới 99 tỷ đồng đặt cọc mua trái phiếu của CTCP Đầu tư và Sản xuất Thương mại Hà Thành, CTCP Đầu tư HDE Holdings, CTCP Đầu tư Công trình Xanh TIG-HDE, CTCP Đầu tư Thương mại Xuất nhập khẩu Thủ đô. Công ty – pháp nhân liên quan/có liên quan đến chính Thăng Long Invest Group.
Ngoài ra, còn là khoản đặt cọc 19 tỷ đồng mua trái phiếu của Đầu tư tài chính Kim Lân. Không dừng lại ở đó, tháng 7/2022, VISC tiếp tục đặt cọc 8,5 tỷ đồng để mua chứng chỉ tiền gửi của Đầu tư tài chính Kim Lân.
Đáng chú ý, tổng giá trị tiền đặt cọc mua trái phiếu, chứng chỉ quỹ của VISC trong năm 2022 là 109,9 tỷ đồng, xấp xỉ số tiền mà công ty chứng khoán này thu về sau giao dịch bán 110 khoản đặt cọc. tỷ với Lộc xuân vàng cho Kim Lân.
Đồ họa: Huy Ngọc.
Bên cạnh đó, VISC năm 2022 đã chi 26,2 tỷ đồng mua cổ phiếu TIG của Thăng Long Invest Group. Với giá trị hợp lý của TIG tại ngày 31/12/2022 là 22,33 tỷ đồng, VISC tạm lỗ 3,87 tỷ đồng.
Tháng 12/2022, HĐQT VISC cũng thông qua việc dự kiến mua 2,8 triệu cổ phần của CTCP Sản xuất & Xuất nhập khẩu Hà Nội, giá chuyển nhượng 10.400 đồng/cổ phần, tương ứng tổng giá trị tối đa 29,12 tỷ đồng. Bên nhận chuyển nhượng là bà Đỗ Thị Thanh Hương – cá nhân có liên quan đến Thăng Long Invest Group.
Như vậy, với hàng loạt giao dịch mua/bán nêu trên, khoản nợ tiền gửi 110 tỷ đồng của Vàng Lộc Xuân (chiếm hơn một nửa tổng tài sản của VISC) từ năm 2015 đã nhẹ nhàng “biến mất”. Mặt khác, công ty không cần phải trích lập dự phòng – điều sẽ làm tăng chi phí và ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận trên báo cáo tài chính của VISC.
Một BCTC “đẹp” là cơ sở chắc chắn để VISC triển khai thuận lợi các kế hoạch tăng vốn như phát hành cổ phiếu riêng lẻ, chào bán cổ phiếu ra công chúng/chiến lược và nhà đầu tư chuyên nghiệp trong tương lai. tương lai.
Tất nhiên, như đã phân tích, cần nhìn nhận khoản nợ với Vàng Lộc Xuân thực chất chỉ được đẩy từ VISC sang một pháp nhân khác trong cùng tập đoàn. Rủi ro của khoản nợ này vẫn đang hiện hữu với Thăng Long Invest Group nếu không thu hồi được.
Kế hoạch 2023 của VISC
ĐHCĐ năm 2023 của VISC đã thông qua các kế hoạch tham vọng như doanh thu hoạt động đạt 118,8 tỷ đồng, tăng 64,8% so với năm 2022, lợi nhuận trước thuế đạt 50 tỷ đồng, tăng 17,9 lần. Thị phần mục tiêu 0,5%….
Cổ đông tại ĐHCĐ năm 2023 cũng thông qua tờ trình phát hành riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu để tăng vốn điều lệ lên hơn 2 lần lên 951 tỷ đồng. Cổ phiếu riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm. Giá chào bán theo phương án là 12.000 đồng/cổ phiếu, cao gấp hơn 2 lần thị giá cổ phiếu VISC trên thị trường.
Đây là một trong những nội dung rất quan trọng. Việc phát hành riêng lẻ thành công không chỉ giúp VISC tài trợ một số hoạt động kinh doanh và thoát khỏi cảnh báo từ HNX.
Đặc biệt, ĐHCĐTN năm 2023 cũng thông qua phương án đổi tên thành CTCP Chứng khoán Đầu tư Tài chính Việt Nam (VISC).
Link nguồn: https://cafef.vn/cach-thang-long-invest-group-tai-cau-truc-chung-khoan-vig-188230426082945321.chn
