Sự phục hồi đáng kinh ngạc của đồng yên Nhật trong những ngày gần đây đã làm chao đảo thị trường tài chính toàn cầu. Trong khi đồng nhân dân tệ của Trung Quốc tăng giá so với đồng yên, một loạt các tài sản khác đã bị bán tháo, từ cổ phiếu Nhật Bản đến vàng và tiền điện tử, khi các nhà đầu tư đánh giá lại các khoản cược đòn bẩy, Bloomberg đưa tin.
Đồng yên tăng lên mức cao nhất trong hơn hai tháng so với đồng đô la vào ngày 25 tháng 7, phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng của thị trường rằng khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ có thể sớm thu hẹp.
Đồng yên mạnh hơn, có thể gây tổn hại đến các nhà xuất khẩu Nhật Bản, đã khiến chỉ số chứng khoán Nikkei 225 của nước này rơi vào trạng thái điều chỉnh kỹ thuật, đóng cửa giảm gần 3,3%.
Ngược lại, tỷ giá hối đoái nhân dân tệ so với đô la Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong hơn một tháng. Tại thị trường Thượng Hải, đồng nhân dân tệ đạt 7,255 nhân dân tệ đổi một đô la Mỹ, mức cao nhất kể từ cuối tháng 6, mặc dù Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) vừa thực hiện đợt cắt giảm lãi suất thứ hai trong vòng chưa đầy một tuần.
Với các giao dịch chênh lệch lãi suất sử dụng đồng yên Nhật làm đồng tiền tài trợ bị đóng hàng loạt, các loại tiền tệ như đô la Úc và đô la New Zealand cũng bị bán tháo mạnh.
Vàng và bitcoin cũng chịu ảnh hưởng khi có dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch đang rút tiền khỏi các giao dịch phổ biến trước đây để đặt cược vào sự phục hồi của đồng yên.
“Về cơ bản, đây là một sự kiện giảm đòn bẩy lớn, được thúc đẩy bởi việc mua yên để bù đắp các vị thế bán yên. Điều này đã dẫn đến việc thanh lý trên diện rộng trên khắp các thị trường”, Kyle Rodda, nhà phân tích cấp cao tại Capital.com, nói với Bloomberg.
Sức mạnh mới tìm thấy của đồng yên đang bổ sung thêm một nguồn biến động nữa vào thị trường tài chính toàn cầu vốn đã hỗn loạn trong các phiên giao dịch gần đây khi đợt tăng giá mạnh về công nghệ thúc đẩy cổ phiếu Hoa Kỳ trong năm nay bắt đầu hạ nhiệt. Đồng yên tăng hơn 6% so với đồng đô la từ mức thấp gần bốn thập kỷ đạt được vào đầu tháng này.
Sự phục hồi của đồng yên sẽ phải đối mặt với thử thách lớn vào tuần tới, sau dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ và các cuộc họp chính sách tiền tệ thường kỳ của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed).
Vào một thời điểm trong phiên giao dịch ngày 25 tháng 7 tại thị trường châu Á, đồng yên tăng 0,5%, đạt 152,835 yên đổi 1 đô la Mỹ, mức cao nhất trong 2 tháng rưỡi.
Đằng sau sự phục hồi mạnh mẽ của đồng yên là sự thoát khỏi các giao dịch chênh lệch lãi suất, nơi các nhà đầu tư vay đồng yên để đầu tư vào các loại tiền tệ có lợi suất cao hơn như đô la Mỹ, peso Mexico, đô la Úc hoặc đô la New Zealand. Kỳ vọng ngày càng tăng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất từ tháng 9 và Ngân hàng Nhật Bản có thể tăng lãi suất vào tuần tới cũng là những yếu tố thúc đẩy sự phục hồi của đồng yên.
“Nhiều loại tiền tệ châu Á, đặc biệt là các loại tiền tệ từ các nền kinh tế Bắc Á như đồng won Hàn Quốc và đồng nhân dân tệ Trung Quốc, đang được hỗ trợ bởi sự gia tăng của đồng yên. Sự gia tăng của đồng yên có thể tiếp tục trước cuộc họp của BOJ vào tuần tới khi các vị thế giao dịch chênh lệch lãi suất tiếp tục được đóng lại”, Yuting Shao, chiến lược gia tại State Street Global Markets cho biết.
Thị trường hoán đổi lãi suất đang định giá 75% khả năng BOJ sẽ tăng lãi suất vào thứ Tư tuần tới, tăng so với mức 44% vào đầu tuần này.
Không chỉ Nhật Bản, các thị trường chứng khoán lớn tại châu Á cũng “cháy” trong phiên giao dịch ngày thứ Năm. Các thị trường châu Âu cũng bán tháo khi bước vào phiên giao dịch, với các chỉ số giảm từ 0,8-2,6% vào gần 18h00 giờ Việt Nam.
“Việc rút lui khỏi các hợp đồng bán khống đồng yên chắc chắn đang góp phần vào tâm lý tránh rủi ro toàn cầu. Sự rút lui này có khả năng sẽ tiếp tục và dữ liệu kinh tế cùng các sự kiện trong những ngày tới cho thấy rủi ro giảm giá tiếp theo đối với đồng đô la”, một báo cáo từ ngân hàng ING cho biết.
Thị trường đang chờ đợi báo cáo tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 từ Bộ Thương mại Hoa Kỳ vào thứ năm, tiếp theo là chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) – thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sử dụng – vào thứ sáu.
Phản ánh tâm lý tránh rủi ro ngày càng tăng, bitcoin, đồng tiền ảo lớn nhất thế giới, đã giảm gần 4% tại một thời điểm trong phiên giao dịch châu Á vào ngày 25 tháng 7. Chỉ số MSCI Châu Á – Thái Bình Dương giảm khoảng 2%. Vàng, một nơi trú ẩn an toàn nhưng cũng là một tài sản phổ biến được mua bằng đòn bẩy tài chính, đã giảm khoảng 1%. Đồng nhân dân tệ đã tăng 0,8% so với USD tại một thời điểm.
Calvin Yeoh, một nhà quản lý quỹ tại Blue Edge Advisors, cho biết: “Mùa hè là thời điểm biến động đối với thị trường tài chính toàn cầu, nhưng thanh khoản thường thấp. Nếu đồng yên tiếp tục tăng giá, sẽ có nhiều đợt bán tài sản hơn, dẫn đến biến động cao hơn”.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/da-phuc-hoi-cua-dong-yen-nhat-khien-thi-truong-tai-chinh-toan-cau-dao-lon.htm
