Giai đoạn cơ cấu lại danh mục cổ phiếu thành phần của chỉ số VNDiamond vào tháng 4/2024 của HoSE gây chú ý với sự ra đi của cổ phiếu dẫn đầu ngành bán lẻ Thế Giới Di Động MWG. Việc loại bỏ cổ phiếu có tỷ trọng cao nhất trong rổ khiến danh mục chứng khoán cơ cấu trong chỉ số VNDiamond biến động đáng kể.
Theo thông báo mới nhất từ DCVFM VNDiamond ETF – quỹ ETF lớn nhất thị trường tham khảo rổ VNDiamond với NAV gần 14.200 tỷ đồng – trước khi chính thức bị loại vào ngày 26/4, MWG chiếm 16,74% danh mục. . Sau giai đoạn tái cơ cấu, cổ phiếu BMP của Nhựa Bình Minh thay thế MWG nhưng tỷ trọng lại khiêm tốn ở mức 0,37% – thấp nhất chỉ số. Các cổ phiếu có trong Rổ kim cương đều có tỷ trọng tăng mạnh gồm GMD (tỷ trọng mới đạt 14,04%), PNJ (tỷ trọng mới đạt 14,28%), REE (tỷ trọng mới đạt 6,55%),…
Ngoài ra, FPT vẫn là cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong rổ VNDiamond với 16,25%, tiếp theo là PNJ, GMD, TCB…
Tỷ trọng ngành “hot” tăng mạnh
Theo ghi nhận, tỷ trọng GMD của Gemadept đã tăng lên gần 4,9%, trở thành mã có tỷ trọng lớn thứ 3 trong rổ VNDiamond. Được biết, Gemadept là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong ngành cảng biển và logistics tại Việt Nam, trong đó hoạt động khai thác cảng đóng góp khoảng 70-80% doanh thu, phần còn lại đến từ mảng logistics.
Tại khu vực phía Bắc, Gemadept còn sở hữu 2 cảng là Nam Đình Vũ và Nam Hải ICD. Tại miền Nam, công ty có 2 cảng container là Gemalink – cảng nước sâu lớn nhất Việt Nam, có khả năng tiếp nhận các siêu tàu lớn nhất hiện nay và 1 cảng Phước Long ICD. Ngoài ra, Gemadept còn có cảng hàng rời là cảng Dung Quất.
Sự kết hợp của các yếu tố này giúp Gemadept trở thành một trong những doanh nghiệp dẫn đầu ngành logistics có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt. Không những vậy, mã GMD trên sàn còn ghi nhận đà tăng bền bỉ, thậm chí liên tục lập đỉnh mới.
Tương tự, tỷ trọng của PNJ được nâng lên 14,28% – cao thứ 2 trong danh sách, chỉ sau FPT. Đây được coi là doanh nghiệp bán lẻ hiếm hoi tỏa sáng với kết quả tăng trưởng vượt bậc trong bối cảnh toàn ngành “chịu thiệt”. Tổng doanh thu cả năm 2023 vừa ghi nhận 33.137 tỷ đồng, lợi nhuận ròng thậm chí còn vượt mức kỷ lục của năm trước, đạt 1.971 tỷ đồng vào năm 2023, tương ứng tăng 9%.
Những thành công của PNJ đến từ việc mở rộng cơ sở khách hàng mới cùng với quy mô cửa hàng ngày càng mở rộng. Không những vậy, tình hình tài chính của PNJ tương đối vững vàng khi “tận dụng” lợi nhuận lớn trong quý 1/2024, doanh nghiệp chủ động trả nợ gốc hơn 3.500 tỷ đồng, trong khi vay mới gần 1.500 tỷ đồng. Số dư nợ thuê tài chính ngắn hạn của PNJ giảm mạnh 2.000 tỷ đồng, tương ứng giảm 85% so với đầu năm, xuống còn 363 tỷ đồng, thấp nhất trong nhiều năm.
Đối với cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục là FPT, ước tính DCVFM VNDiamond ETF đang phân bổ khoảng 2.300 tỷ đồng. Không chỉ có kết quả kinh doanh ổn định và giá cổ phiếu tăng liên tục, FPT còn là cổ phiếu hiếm hoi vẫn được nhà đầu tư nước ngoài thường xuyên săn đón trên kênh giao dịch dù phải trả phí chênh lệch. ) khoảng 7%. Cái này
Có thể thấy, rổ chỉ số Diamond vẫn sở hữu danh mục chất lượng với nhiều cổ phiếu thành phần có tiềm năng tăng trưởng cao nhờ động lực từ kết quả kinh doanh khả quan. Tăng mạnh tỷ trọng cổ phiếu được coi là “chim đầu đàn” của các ngành “hot” như bán lẻ, công nghệ, logistics,… đều là những nhóm ngành được kỳ vọng phục hồi mạnh mẽ trong năm 2024, giúp làm nổi bật sức hấp dẫn của VNDiamond không chỉ với nhà đầu tư trong nước mà còn với giới đầu tư. những nhà đầu tư nước ngoài.
Vốn ngoại rút mạnh hàng nghìn tỷ đồng
Tuy nhiên, giai đoạn quay lại ghi nhận sự dịch chuyển lớn của dòng vốn từ rổ chỉ số “kim cương”. Thống kê từ đầu năm 2024, dòng vốn vào DCVFM VNDiamond ETF đã rút ròng gần 6.300 tỷ đồng và chưa có dấu hiệu dừng lại.
Lượng rút ròng ồ ạt ngay cả khi dòng vốn từ nhà đầu tư Thái Lan vào chứng chỉ lưu ký – DR của VNDiamond ETF tăng đều. Tính đến ngày 8/5, số lượng chứng chỉ lưu ký DR dựa trên chứng chỉ quỹ ETF DCVFM VNĐiamond (FUEVF VNĐ) do Bualuang Securities phát hành đạt hơn 179 triệu đơn vị, tăng hơn 9,3 triệu đơn vị so với đầu năm 2024.
Lượng DR trên chứng chỉ quỹ FUEVFồng tăng tốt
Trước đây, Rổ kim cương được coi là thỏi nam châm thu hút vốn ngoại vì sở hữu toàn bộ cổ phiếu không có room ngoại (tỷ lệ FOL trên 95%) và thuộc nhóm ngành điển hình được đánh giá cao về tiềm năng tăng trưởng như bán lẻ. , tiện ích, công nghệ, ngân hàng…. Tuy nhiên, phần lớn kỳ vọng đều là câu chuyện tương lai, trong khi tình hình kinh tế hiện nay vẫn ẩn chứa nhiều rủi ro suy thoái, từ đó che mờ tương lai. che mờ triển vọng tăng trưởng của các ngành, phần nào khiến rổ chỉ số kém hấp dẫn.
Về phía MWG, nhiều chuyên gia cho rằng việc cổ phiếu bị loại khỏi rổ VNDimond có thể xuất phát từ nguyên nhân không đáp ứng được một số tiêu chí quan trọng, đặc biệt là chỉ số P/E. Kết quả kinh doanh năm 2023 không đạt kỳ vọng khi sức mua yếu kéo lợi nhuận Thế Giới Di Động xuống mức thấp nhất kể từ khi niêm yết, đẩy P/E của MWG tăng đáng kể khiến mã này không được giữ lại trong danh mục rổ chỉ số kim cương.
Cần phải nói, cổ phiếu MWG ghi nhận tình trạng mở room ngoại trong những tháng gần đây. Vì vậy, nhà đầu tư chỉ “đam mê” MWG có thể mua cổ phiếu trực tiếp trên sàn thay vì sở hữu gián tiếp. Không thể loại trừ một phần lực rút vốn đến từ việc nhà đầu tư bán chứng chỉ quỹ ETF tham khảo rổ VNDiamond để mua vào MWG.
Chia sẻ tại ĐHĐCĐ thường niên 2024, đích thân Chủ tịch HĐQT Nguyễn Đức Tài cho biết, kết quả kinh doanh của Thế giới di động giai đoạn 2022-2023 không tốt nên cổ phiếu MWG không còn đủ tiêu chuẩn vào rổ chỉ số. , điều đó phụ thuộc vào chiến lược của từng quỹ.
“Nếu làm tốt, quỹ quan tâm sẽ được đưa vào danh sách. Nếu làm kém, quỹ sẽ bị loại. Đây là quyết định bình thường. Tôi tin năm nay Thế giới di động sẽ hoạt động hiệu quả trở lại, mọi việc sẽ tốt đẹp”. tăng lên và có lẽ các quỹ sẽ cân nhắc mua cổ phiếu MWG.”Ông Nguyễn Đức Tài thẳng thắn chia sẻ.
Link nguồn: https://cafef.vn/sau-khi-danh-roi-vien-kim-cuong-mwg-ro-vndiamond-tang-manh-ty-trong-cac-nhom-nganh-hot-3-ma-chung-khoan-chiem-gan-nua-danh-muc-188240509144610543.chn
