Hòa cùng sự hưng phấn của thị trường, cổ phiếu thép đua nhau bùng nổ ngay từ phiên mở cửa đầu tháng 10. Dòng tiền ồ ạt kéo thị giá cổ phiếu HPG tăng 1,9% với thanh khoản dẫn đầu. toàn bộ thị trường. Bộ đôi HSG và NKG cũng tăng tốc lần lượt 2,58% và 1,81%, lọt vào top 10 cổ phiếu có giá trị giao dịch lớn nhất trên HOSE. Các cổ phiếu khác cũng đồng loạt tăng trên 4% như TVN, TIS, TLH,…
Đà tăng của tồn kho thép được “hâm nóng” bởi giá thép thế giới. Trong phiên giao dịch cuối tháng 9, giá thép thanh kỳ hạn tăng mạnh 7%, đạt 3.420 Nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao nhất trong 3 tháng qua.
Động lực đi lên này được thúc đẩy sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tung ra gói kích thích tiền tệ lớn nhất và quan trọng nhất kể từ thời Covid nhằm ngăn chặn thị trường nhà đất lao dốc.
Theo đó, gói kích thích kinh tế bao gồm các giải pháp nới lỏng chính sách tiền tệ, tháo gỡ khó khăn và hỗ trợ thị trường bất động sản, thị trường chứng khoán. Với gói kích thích kinh tế quy mô lớn và những động thái quyết liệt, Trung Quốc đã thể hiện quyết tâm vực dậy nền kinh tế trì trệ và khôi phục niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường.
Đánh giá tác động của động thái này tới nhóm thép, Agriseco Securities cho rằng các nhóm giải pháp của Trung Quốc tập trung vào chính sách nới lỏng tiền tệ hay hỗ trợ thị trường nhà ở đều kỳ vọng tác động tích cực tới thị trường. ngành bất động sản, xây dựng và vật liệu của nước này. Nhu cầu về vật liệu xây dựng như thép có thể tăng từ đáy và tác động tới giá thép toàn cầu.
Theo quan điểm của MBS Securities, giá thép có thể tiếp tục phục hồi, chủ yếu do nguồn cung thắt chặt từ quý 4/2024. Về mặt nhu cầu, tiêu thụ thép có thể phục hồi trong ngắn hạn do một số thành phố như Thượng Hải, Giang Tô có kế hoạch xây dựng lại cơ sở hạ tầng. Giá thép trong nước có thể phục hồi từ quý 4/2024 do áp lực từ Trung Quốc giảm bớt và nhu cầu cải thiện (nhờ nguồn cung thị trường nhà đất ấm lên và thúc đẩy đầu tư công).
Với những tín hiệu lạc quan từ giá thép thế giới, MBS đánh giá Hòa Phát và các doanh nghiệp thép sẽ được hưởng lợi vào cuối năm vì: (1) Tiêu dùng trong nước là động lực chính cho chu kỳ tăng trưởng trong 2 năm tới và giá thép có thể phục hồi từ quý IV năm 2024; (2) Các nhà sản xuất trong nước sẽ có thể giành được thị phần nhờ thuế chống bán phá giá sẽ được ban hành từ tháng 12 năm 2024; (3) Định giá các công ty thép duy trì dưới mức trung bình trong giai đoạn tăng trưởng của chu kỳ thép.
Trong trung hạn, nhóm cổ phiếu thép cũng được kỳ vọng sẽ được hưởng lợi từ chủ trương đầu tư đường sắt cao tốc Bắc – Nam với tổng vốn đầu tư khoảng 70 tỷ USD, dự kiến hoàn thành vào năm 2035. Trước mắt, Bộ GTVT dự kiến đề xuất ưu tiên nguồn lực để khởi công 2 đoạn Hà Nội – Vinh và TP.HCM – Nha Trang với tổng chiều dài khoảng 642km vào cuối năm 2027.
Trong báo cáo gần đây, Yuanta Securities ước tính tổng vốn đầu tư giai đoạn này vào khoảng 29,1 tỷ USD (giai đoạn 1). Với khối lượng công việc liên quan, Yuanta ước tính tập đoàn thép sẽ được hưởng lợi rất nhiều.
Theo đó, giá trị các hạng mục liên quan đến giai đoạn 1 của cụm thép là 642km, ước tính khoảng 21,5 tỷ đồng và giá trị các hạng mục liên quan đến toàn bộ dự án 1.541km là khoảng 51,8 tỷ đồng. Yuanta cho rằng nhóm thép là ngành được hưởng lợi rõ ràng nhất vì Chính phủ sẽ ưu tiên sử dụng sắt thép trong nước. Sắt thép cũng là vật liệu chiếm tỷ trọng lớn nhất của công trình. Nhóm phân tích ưu tiên HPG nhờ lợi thế của HRC và thép Dung Quất 2 giúp mở rộng năng lực sản xuất.
Link nguồn: https://cafef.vn/quyet-dinh-quan-trong-cua-trung-quoc-pha-hoi-nong-co-phieu-hoa-phat-hoa-sen-nam-kim-dua-nhau-boc-dau-voi-thanh-khoan-tang-khoan-tang-vot-188241001105119527.chn
