Mẫu “Cốc có tay cầm” chưa hoàn thiện của PVD
Kể từ đầu năm 2024, mã chứng khoán Tổng công ty Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PV Drilling – HOSE: PVD) đã giảm 3,53% (tính đến cuối phiên giao dịch ngày 15/1). So với mức tăng 2,14% của VN-Index, PVD nằm trong nhóm tụt hậu so với thị trường.
Tuy nhiên, trên thực tế, PVD chỉ là một trong những “nạn nhân” của một thị trường có sự phân hóa mạnh khi sự tập trung dòng tiền đang hướng về cổ phiếu Bank.
Xét về xu hướng tăng dài hạn, kể từ tháng 1/2023 đến nay, PVD vẫn ở trạng thái tích cực với giá thị trường luôn duy trì ở mức cao hơn đường MA200.
Hiện tại trên HOSE chỉ có khoảng 46% mã đang giữ xu hướng ngắn hạn.
Tuy nhiên, mức giảm vừa phải đã đưa PVD vào nhóm 54% cổ phiếu mất xu hướng ngắn hạn.
Điều này khiến mô hình “cốc có tay cầm” của PVD vẫn chưa hoàn thiện do phần “tay cầm” vẫn chưa hoàn thiện. Với những dấu hiệu này, dòng tiền hiện chỉ mang tính thăm dò trong khi nhà đầu tư đã có cổ phiếu cũng ưu tiên giao dịch trong vùng 27.000-29.000 đồng/cổ phiếu. Việc tích lũy giá sẽ cần phải được thắt chặt trước khi có sự bứt phá mạnh mẽ.
Lợi nhuận cả năm 2023 có thể gấp 4 lần kế hoạch
Giữa tháng 12/2023, PVD công bố ước tính sơ bộ lợi nhuận sau thuế (LNST) năm 2023 khoảng 400 tỷ đồng, gấp 4 lần kế hoạch trong khi năm 2022 lỗ 155 tỷ đồng. Chỉ riêng quý IV/2023, PVD ước lợi nhuận sau thuế là 56 tỷ đồng.
Tuy nhiên, theo Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MAS), do thời điểm ước tính trong năm vẫn chưa kết thúc nên LNST 2023 có thể sẽ khả quan hơn, vào khoảng 481 tỷ đồng.
MAS cũng cập nhật giá thuê giàn khoan tự nâng tại khu vực Đông Nam Á hiện ở mức 110.000 – 130.000 USD/ngày và dự kiến tiếp tục duy trì ở mức cao trong năm 2024 khi nhu cầu giàn khoan tại khu vực miền Trung tăng cao . Đông ở trình độ cao. S&P Global dự báo nhu cầu sẽ dần trở lại mức bình thường vào năm 2025. Đây là yếu tố quan trọng hỗ trợ hoạt động kinh doanh của công ty trong năm 2024 – 2025.
Trong khi đó, PVD hiện đang sở hữu 6 giàn khoan (PV Drilling I, II, III, VI, PV Drilling 11 và TAD Drilling V). Công ty cho biết, các giàn khoan sẽ hoạt động đến hết năm 2024, một số giàn khoan sẽ có việc làm đến năm 2025. Việc ký hợp đồng thuê giàn khoan với giá trên 100.000 USD/ngày sẽ giúp PVD ghi nhận kết quả khả quan. Mức lợi nhuận đột phá.
Với dự báo nhu cầu giàn khoan tăng cao đến năm 2025, đại diện PVD cho biết họ có kế hoạch đầu tư bổ sung giàn khoan dưới hình thức mua lại một giàn khoan hiện có trên thị trường với chi phí ước tính hơn 200 triệu đồng. ĐÔ LA MỸ. PVD dự kiến sử dụng 30% vốn tự có và vay thêm 70%. Mức giá trên tương đương với giá PVD đầu tư vào giàn PVDrilling VI trong giai đoạn 2014 – 2015.
MAS dự báo doanh thu PVD năm 2024 sẽ đạt 6.720 tỷ đồng, LNST ước đạt 788 tỷ đồng, giả định chưa bao gồm khoản đầu tư bổ sung của công ty trong năm. Qua đó, EPS và giá trị sổ sách của PVD đến năm 2024 lần lượt là 1.417 đồng/cổ phiếu và 28.000 đồng/cổ phiếu.
Link nguồn: https://cafef.vn/pvd-voi-mo-hinh-coc-tay-cam-dang-do-188240117135907828.chn
