Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (mã NVL-HOSE) vừa có thông tin bất thường về việc chậm nộp tiền trái phiếu.
Theo đó, ngày 27/8, Novaland thông báo giãn thời hạn trả lãi 2 lô trái phiếu NVL2020-03-140 và NVL2020-03-190 với số tiền 18 tỷ đồng với lý do cùng thời điểm chưa thu xếp được nguồn thanh toán và sẽ thanh toán vào ngày 5/9.
Ngày 29/8, Novaland cũng cho biết chưa thanh toán khoản lãi 19 tỷ đồng cho lô trái phiếu NVL2020-02-350 và 13 tỷ đồng cho lô trái phiếu NVL2020-03-240 do chưa thu xếp được nguồn thanh toán và dự kiến thanh toán vào ngày 11/9.
Về kết quả kinh doanh quý II/2024, Novaland ghi nhận lãi ròng 941 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức lỗ 634 tỷ đồng của năm trước. Doanh nghiệp này đạt mức lợi nhuận cao nhất trong 9 quý gần đây mặc dù doanh thu chỉ hơn 1.549 tỷ đồng.
Nguyên nhân lớn nhất khiến Novaland có lợi nhuận lớn trong quý vừa qua là doanh thu tài chính. Cụ thể, doanh thu tài chính của công ty đạt 3.951 tỷ đồng, tăng hơn 5 lần so với cùng kỳ năm trước. Khoản mục này tăng nhờ lợi nhuận từ các hợp đồng hợp tác đầu tư đạt 2.885 tỷ đồng.
Tính đến ngày 30/6, Novaland có hơn 2.100 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền, số tiền này được dùng làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay, bảo lãnh là 61 tỷ đồng (tại ngày 31/12/2023 là 63 tỷ đồng); số tiền này đang được ngân hàng cho vay quản lý theo mục đích sử dụng cho từng dự án là 768 tỷ đồng (tại ngày 31/01/2023 là 853 tỷ đồng).
Tính đến ngày 30 tháng 6, Tập đoàn hiện có 16.439 tỷ đồng nợ trái phiếu ngắn hạn chưa thanh toán (đến hạn trong vòng 12 tháng) và 22.221 tỷ đồng nợ trái phiếu dài hạn chưa thanh toán.
Ngày 30/7, NVL đã tổ chức họp để cập nhật tình hình tái cấu trúc và tiến độ dự án của công ty. VCSC đã tham dự và cung cấp thêm thông tin chi tiết về thông báo của NVL về tiến độ tái cấu trúc nợ và tiến độ phát triển dự án.
Cơ cấu lại nợ: Từ cuối năm 2022, NVL đã thực hiện tái cấu trúc nợ thông qua đàm phán gia hạn thời hạn trả nợ, hoán đổi tài sản hoặc xử lý tài sản thế chấp/cầm cố. Theo thông báo của Hội đồng quản trị tại cuộc họp ngày 30/7, tổng dư nợ đến hết quý II/2024 là 54,6 nghìn tỷ đồng (số liệu phản ánh số trái phiếu đã thống nhất/có phương án xử lý với các trái chủ/đối tác), giảm 1,4% so với đầu năm và giảm 13% so với cuối năm 2022.
Tình trạng pháp lý của các dự án trọng điểm: Ban quản lý kỳ vọng sẽ có tiến triển hơn nữa trong việc gỡ bỏ các rào cản pháp lý hiện tại cho các dự án trọng điểm Aqua City, Novaworld Phan Thiết và Novaworld Ho Tram vào nửa cuối năm 2024.
Tiến độ thu nợ: Tính đến hết quý II/2024, NVL đã thu nợ tổng cộng 132.000 tỷ đồng, trong đó Aqua City đóng góp 48%, Novaworld Phan Thiết đóng góp 28%, Novaworld Hồ Tràm đóng góp 11% và các dự án khác tại TP.HCM đóng góp 12%.
Theo ban quản lý, doanh thu tăng thêm khoảng 100 nghìn tỷ đồng (tính theo tổng số sản phẩm bán ra).
Nhiệm vụ trọng tâm của công ty: Hội đồng quản trị cho biết, trong nửa cuối năm 2024 và năm 2025, NVL sẽ tiếp tục hoàn tất các thủ tục pháp lý để triển khai xây dựng các dự án đang phát triển, khôi phục niềm tin của người mua nhà, tập trung vào công tác xây dựng, bàn giao nhà để thu tiền từ các căn đã bán và tiếp tục tái cấu trúc nợ/huy động vốn mới.
Ban quản lý kỳ vọng thị trường bất động sản nhà ở sẽ phục hồi đáng kể trong nửa đầu năm 2026, tạo điều kiện thuận lợi hơn để NVL triển khai các kế hoạch bán hàng mới.
Theo đó, VCSC cho rằng việc tái cấu trúc nợ, giải quyết các vấn đề pháp lý và xây dựng, khôi phục niềm tin của người mua nhà sẽ cần thời gian để NVL phục hồi.
Năm 2025, VCSC kỳ vọng NVL sẽ tiếp tục tập trung vào việc tái cấu trúc nợ, bao gồm đàm phán với các chủ nợ để gia hạn thời gian đáo hạn/hoán đổi tài sản và giải quyết dần các vấn đề pháp lý, xây dựng để bàn giao nhà (căn hộ đã bán) cho khách hàng.
VCSC cũng cho biết những rủi ro chính theo quan điểm của VCSC là người mua nhà chậm thanh toán, thách thức trong việc huy động vốn để tài trợ cho các nghĩa vụ nợ vào năm 2025 và khả năng pha loãng từ việc phát hành quyền mua và chào bán riêng lẻ.
Cụ thể, chi tiết phương án phát hành cổ phiếu như sau:
1. Phương án phát hành quyền mua (đã được cổ đông thông qua vào tháng 12 năm 2023): Phát hành tối đa 1,17 tỷ cổ phiếu (60% số cổ phiếu đang lưu hành) với giá tối thiểu 10.000 đồng/cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ phát hành quyền mua là 10:6 (tức là cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu được mua tối đa 6 cổ phiếu mới). Việc phát hành quyền mua sẽ được ưu tiên trước, trước các đợt chào bán khác.
2. Phương án phát hành riêng lẻ (được cổ đông thông qua vào tháng 12/2023): Phát hành tối đa 200 triệu cổ phiếu (10,2% số cổ phiếu đang lưu hành) với giá tối thiểu 10.000 đồng/cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp.
3. Phương án ESOP năm 2023 (đã được cổ đông thông qua vào tháng 12/2023): Phát hành tối đa 1,5% tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm phát hành và giá phát hành tối thiểu là 10.000 đồng/cổ phiếu; thời gian hạn chế chuyển nhượng là 1 năm.
4. Phương án ESOP 2024 (đã được cổ đông thông qua tại Đại hội đồng cổ đông năm 2024): Phát hành tối đa 3,5% cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm phát hành và giá phát hành tối thiểu 10.000 đồng/cổ phiếu; thời gian hạn chế chuyển nhượng là 1 năm. Phương án phát hành dự kiến thực hiện trước cuối năm 2025.
Nếu phương án phát hành quyền mua và chào bán riêng lẻ được đăng ký mua toàn bộ với giá tối thiểu 10.000 đồng/cổ phiếu, NVL có thể huy động tổng cộng 13.700 tỷ đồng thông qua vốn chủ sở hữu để tái cấu trúc các khoản nợ, trả nợ đến hạn và phát triển các dự án.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/nvl-tiep-tuc-xin-gia-han-thanh-toan-goc-va-lai-cung-luc-4-lo-trai-phieu.htm
