Báo cáo ngành ngân hàng mới công bố của Công ty Chứng khoán VPBank (VPBankS) cho biết, động lực chính cho tăng trưởng tín dụng bền vững đến từ nhu cầu vốn của người dân. Trong đó, phần lớn tín dụng được thúc đẩy bởi ngành bất động sản.
Tính đến hết quý II/2024, dư nợ cho vay bất động sản đạt 3.083 nghìn tỷ đồng, tăng 6,8% so với đầu năm, chiếm 21,4% tổng dư nợ tín dụng toàn nền kinh tế.
Báo cáo của đơn vị này nêu rõ, bất động sản là lĩnh vực hấp dẫn đối với hoạt động cho vay ngân hàng do nhu cầu cao và ổn định, cùng với tài sản thế chấp mạnh, giúp giảm rủi ro nợ xấu. Tuy nhiên, sự tăng trưởng của thị trường có thể không bền vững, gây ra rủi ro nếu giá trị tài sản giảm.
Ngoài ra, các khoản vay bất động sản là dài hạn, có thể ràng buộc vốn và hạn chế khả năng của các ngân hàng theo đuổi các cơ hội sinh lời khác. Do nhu cầu về vốn nhà ở rất lớn nên vẫn còn nhiều dư địa cho vay trong lĩnh vực ngân hàng, tuy nhiên, có nguy cơ tiềm ẩn làm tăng nợ xấu. Đáng chú ý, mặc dù lãi suất cho vay mua nhà đã giảm tích cực trong năm qua, nhưng do giá nhà vẫn ở mức cao nên chưa có nhiều dấu hiệu thay đổi tích cực.
Báo cáo của VPBankS ghi nhận nhu cầu “an cư lập nghiệp” – có nhà vẫn là nhu cầu chính của người dân. Hiện nay, tỷ lệ giá nhà so với thu nhập của người dân Việt Nam đã tăng và đang ở mức khá cao so với các nước phát triển, thậm chí so với các nước đang phát triển như Indonesia.
Theo thống kê của Fidelity, đối với hầu hết khách hàng cá nhân và hộ gia đình, tỷ lệ này thường phải gấp 3-5 lần. Tại Việt Nam, tỷ lệ này cao hơn khoảng 4-5 lần so với tỷ lệ được khuyến nghị. Đây là lý do khiến VPBankS kỳ vọng các chính sách, cơ chế điều tiết giá bất động sản phù hợp với mức thu nhập của người dân và gói tín dụng 120.000 tỷ đồng cho vay nhà ở xã hội… sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng tín dụng bền vững hơn.
Thống kê cho thấy, tính đến đầu tháng 7/2024, tỷ lệ giải ngân gói tín dụng 120.000 tỷ đồng cho vay nhà ở xã hội mới chỉ đạt 1% (trong đó, số tiền giải ngân cho chủ đầu tư khoảng 1.202 tỷ đồng tại 12 dự án, trong khi người mua nhà chỉ vay 32 tỷ đồng tại 5 dự án). Nguyên nhân khiến tỷ lệ giải ngân cho khách hàng cá nhân thấp là do điều kiện mua nhà vẫn còn khắt khe, chưa có nhiều hộ gia đình đủ điều kiện.
Theo Hội Môi giới bất động sản Việt Nam (VARS), mỗi gia đình phải có mức thu nhập tối thiểu 35 – 40 triệu đồng/tháng để đảm bảo trả nợ và chi phí sinh hoạt hàng tháng, tuy nhiên mức thu nhập này nằm ngoài điều kiện để vay gói hỗ trợ này (thu nhập một người dưới 15 triệu đồng/tháng hoặc cả hai vợ chồng dưới 30 triệu đồng/tháng).
Với Luật Kinh doanh bất động sản và Luật Nhà ở có hiệu lực, các chuyên gia kỳ vọng tăng trưởng tín dụng sẽ an toàn và bền vững hơn khi các quy định trong luật hướng đến tạo điều kiện thuận lợi cho người mua nhà. Một số quy định bao gồm chủ đầu tư dự án bất động sản được phép thu tiền đặt cọc không quá 5% giá bán, giá thuê mua nhà ở, công trình xây dựng trong tương lai; thanh toán theo từng đợt, lần đầu không quá 30% giá trị hợp đồng bao gồm cả tiền đặt cọc…
Theo VPBankS, động lực tăng trưởng tín dụng trong nền kinh tế còn đến từ bất động sản Khu công nghiệp (KCN). Đây là lĩnh vực được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và xuất nhập khẩu. Theo dự báo của đơn vị này, phân khúc cho vay KCN trong thời gian tới rất tiềm năng vì quỹ đất KCN sẽ tiếp tục được bổ sung mạnh mẽ trong giai đoạn 2025 – 2030, tập trung mở rộng tại các địa bàn được coi là trung tâm KCN, có khả năng thu hút các nhà đầu tư trong và ngoài nước như Đông Nam Bộ, Đồng bằng sông Hồng và Bắc Trung Bộ, Duyên hải miền Trung (Quyết định 326/QĐ-TTg ngày 09/03/2022).
Một tín hiệu tích cực nữa là quy định từ ngày 1/7, hệ số rủi ro tín dụng đối với bất động sản công nghiệp sẽ giảm từ 200% xuống 160% (Thông tư số 22/2023/TT-NHNN). Cùng với đó, tín dụng đối với các khu chế xuất, khu công nghiệp tăng 9,47%, cao hơn mức bình quân ngành bất động sản là 6,8% so với đầu năm. Mặc dù tỷ trọng dư nợ cho lĩnh vực bất động sản công nghiệp vẫn còn thấp so với tổng dư nợ tín dụng bất động sản nói chung và lĩnh vực nhà ở nói riêng, nhưng mức tăng tín dụng phản ánh xu hướng phát triển của bất động sản công nghiệp. Do đó, các ngân hàng có chương trình riêng cho lĩnh vực bất động sản công nghiệp sẽ được hưởng lợi từ xu hướng này.
Link nguồn: https://cafebiz.vn/gia-nha-o-tren-thu-nhap-cua-nguoi-dan-viet-cao-so-voi-nuoc-phat-trien-ly-do-khien-lai-suat-cho-vay-giam-tich-cuc-nhunge-176240825132541846.chn
