Ngành ngân hàng duy trì tăng trưởng nhưng tốc độ tăng trưởng chậm hơn: Lợi nhuận sau thuế quý 1/2024 của các ngân hàng niêm yết tăng nhẹ 9,6% so với cùng kỳ, chiếm 49,2% tổng lợi nhuận toàn sàn.
Trong phân tích gần đây, Chứng khoán Rồng Việt kỳ vọng lợi nhuận trước thuế của các ngân hàng vào năm 2024 với tốc độ tăng trưởng danh mục là 18%, phục hồi từ mức 4% vào năm 2023.
Tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống tính đến cuối tháng 5 chỉ đạt 2,41%, tuy nhiên, dự kiến triển vọng tín dụng sẽ cải thiện trong thời gian còn lại của năm 2024, được hỗ trợ bởi các yếu tố: Nền kinh tế đang bắt đầu sôi động trở lại, giúp ích cho việc làm của người dân và triển vọng thu nhập khả quan, thể hiện qua các chỉ số tăng trưởng hoạt động sản xuất công nghiệp và thương mại trong 5T2024. Đây là tiền đề quan trọng cho nhu cầu tín dụng và khả năng trả lãi của các thành viên kinh tế.
Lãi suất cho vay giảm mạnh nhằm kích thích nhu cầu tín dụng. Năm 2024, lãi suất cho vay bình quân dự kiến của các Ngân hàng trong danh mục dao động từ 8% đến 11%, tương đối tối ưu để kích cầu tín dụng. Nhiều ngân hàng đang dần kích thích nhu cầu vốn thông qua các chương trình lãi suất ưu đãi dành cho cả khách hàng doanh nghiệp và cá nhân.
Trong đó, tín dụng doanh nghiệp sẽ dẫn đầu tăng trưởng. Trên thực tế, tăng trưởng tín dụng trong Q1-2024 tại các ngân hàng thương mại có hệ sinh thái khách hàng doanh nghiệp lớn vượt trội đáng kể so với các ngân hàng thương mại bán lẻ do nhu cầu tín dụng từ nhóm khách hàng cá nhân để phục vụ nhu cầu của họ. phục hồi chậm hơn.
Về lãi suất, nhiều ngân hàng tiếp tục giảm lãi suất huy động và đưa mặt bằng lãi suất về mức thấp hơn thời kỳ Covid trong những tháng đầu năm 2024 khi nhu cầu tín dụng của nền kinh tế còn yếu.
Dưới áp lực từ tỷ giá, do chênh lệch lãi suất USD/ VNĐ lớn, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã tăng cường hoạt động tín phiếu trên thị trường mở và nâng dần lãi suất tín phiếu từ tháng 4/2024. Diễn biến này cùng với dự báo nhu cầu tín dụng sẽ cải thiện trong nửa cuối năm, sẽ khiến lãi suất tăng dần trong thời gian còn lại của năm 2024. Hầu hết các ngân hàng thương mại đều dự báo lãi suất cuối năm sẽ tăng. tăng 100-150 điểm cơ bản so với mức thấp hồi đầu năm nay.
Đáy của NIM đã được thiết lập vào Quý 3/2023 do chi phí vốn dự kiến sẽ giảm mạnh sau khi một lượng lớn tiền gửi có kỳ hạn lãi suất cao đáo hạn và được luân chuyển với lãi suất thấp hơn hoặc chảy vào các kênh đầu tư khác và hỗ trợ lãi suất CASA .
Tăng trưởng thu nhập từ phí vào năm 2024 ước tính tăng 6,5%, chủ yếu nhờ dịch vụ thanh toán. Thị trường chứng khoán sôi động hơn trong bối cảnh lãi suất thấp, hoạt động xuất nhập khẩu được cải thiện, tín dụng khách hàng cá nhân phục hồi là những yếu tố thúc đẩy tăng trưởng nguồn thu môi giới, thanh toán.
Thu nhập phí từ bancas trên toàn hệ thống có thể vẫn chưa quay trở lại chu kỳ tăng trưởng khi Thông tư 67/2023/TT-BTC và Luật Các tổ chức tín dụng mới ban hành hạn chế đáng kể khả năng bán bảo hiểm phi bắt buộc. kèm theo sản phẩm của ngân hàng. Tuy nhiên, sự kiểm soát này sẽ mang lại sự tăng trưởng bền vững hơn trong dài hạn khi các sản phẩm bảo hiểm được bán dựa trên nhu cầu thực tế của người mua. Nhìn chung, các ngân hàng thương mại sẽ cần thời gian để cơ cấu lại chiến lược bán bảo hiểm để thích ứng với chính sách mới cũng như lấy lại niềm tin của khách hàng.
Thị trường phát hành trái phiếu doanh nghiệp tư nhân sẽ cần thời gian để làm quen với những quy định chặt chẽ hơn về nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp và xếp hạng tín nhiệm. Vì vậy, động thái tăng trưởng phí liên quan đến hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu của một số ngân hàng vẫn chưa rõ ràng.
Năm 2024, hầu hết các ngân hàng đều lên kế hoạch tăng trưởng thận trọng. Điều này dễ hiểu dưới áp lực lãi suất cạnh tranh, đồng thời mức độ hấp thụ vốn còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố nội tại của nền kinh tế và thế giới. Tuy nhiên, VDSC kỳ vọng lợi nhuận trước thuế của các ngân hàng sẽ khả quan trong năm 2024 với mức tăng trưởng danh mục là 18%, phục hồi từ mức 4% vào năm 2023.
Lợi nhuận trước thuế tăng trưởng nhanh trên cơ sở nhu cầu tín dụng bất động sản, sản xuất kinh doanh bước vào chu kỳ phục hồi, nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn ROE, từ đó hỗ trợ quá trình xác định lại. Giá PB ngành.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/du-bao-loi-nhuan-nganh-ngan-hang-tang-18-trong-ca-nam-2024.htm
