DCDS được biết đến là Quỹ đầu tư chứng khoán DC Dynamic của Dragon Capital, huy động vốn từ các cá nhân, pháp nhân trong và ngoài nước. Tiền thân của quỹ là VF1, đi vào hoạt động từ tháng 5 năm 2004. Hình thức của quỹ lúc bấy giờ còn rất thô sơ. Các quỹ đầu tư trên thị trường chủ yếu được thành lập ở nước ngoài nên chỉ dành cho nhà đầu tư nước ngoài. Trong khi đó, các nhà đầu tư trong nước thực sự vẫn có rất nhiều nhu cầu đầu tư vốn. Bằng chứng là chỉ sau một thời gian ngắn huy động, quỹ đã đóng cửa sớm hơn thời hạn do lượng vốn tham gia vượt hạn mức đăng ký.
“20 năm là một chặng đường khá dài nếu Dragon Capital kỷ niệm 30 năm thành lập, DCDS cũng đã có 20 năm tồn tại. Tuy nhiên, đối với DCDS, đây mới chỉ là khởi đầu. DCDS mong muốn tiếp tục cung cấp một kênh đầu tư tài chính hiệu quả, đồng hành cùng thị trường chứng khoán Việt Nam nhằm mang lại lợi nhuận tốt nhất cho nhà đầu tư.” Ông Võ Tuấn – Giám đốc cấp cao Khối Nghiệp vụ, Khối Chứng khoán Công ty Dragon Capital chia sẻ.
Sứ mệnh của VF1 là mang lại cơ hội đầu tư cho công chúng Việt Nam. Và ngày nay, sứ mệnh đó vẫn tiếp tục, bởi dù hiện nay cổ phiếu đang là kênh đầu tư phổ biến nhưng không phải ai cũng có thể tiếp cận và tham gia thị trường.
Bên cạnh nhân viên văn phòng và những người trong ngành tài chính, khách hàng của DCDS còn có bác sĩ, phi công hay những người làm nghề tự do… với tổng số nhà đầu tư tham gia hơn 30.000 người (tính đến tháng 1/2019). tháng 5 năm 2024).
“Việt Nam hiện là nền kinh tế mở nên dễ bị ảnh hưởng bởi tin tức thế giới, dẫn đến thị trường chứng khoán có mức độ biến động cao hơn các nước trong khu vực. Bên cạnh đó, ngành tài chính Việt Nam còn non trẻ nên DCDS sẽ có vai trò tận dụng cơ hội từ những biến động này để tối đa hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư.”, anh Tuấn giải thích thêm.
Thống kê của DCDS cho thấy tỷ suất lợi nhuận bình quân 20 năm cao hơn VN-Index 4%, con số 2 năm qua thậm chí còn vượt trội hơn rất nhiều. Chẳng hạn, năm 2023, DCDS sẽ tăng 27,5%, cao hơn 15,3% so với mức tăng của VN-Index (12,2%). Năm 2024, tính từ đầu năm đến ngày 22/5, kết quả hoạt động của DCDS đã vượt VN-Index 7,5%.
“Mặc dù kết quả hoạt động của quỹ nhiều năm liền thuộc nhóm dẫn đầu nhưng đây không phải là đích đến cuối cùng của DCDS. Chúng tôi muốn phát triển cùng thị trường chứng khoán, mang đến cơ hội đầu tư đơn giản, an toàn cho mọi loại hình nhà đầu tư”. người này nhấn mạnh.
Ông Tuấn nhấn mạnh, DCDS không chỉ tối đa hóa lợi nhuận khi thị trường thuận lợi mà còn chủ động điều chỉnh khi thị trường gặp khó khăn. Trong những thời điểm như vậy, DCDS nhanh chóng tăng cường tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. Chẳng hạn, năm 2022, khi nhận thấy nền kinh tế và thị trường tài chính toàn cầu phải đối mặt với nhiều rủi ro như địa chính trị và suy thoái, tỷ trọng tiền mặt của DCDS đã tăng lên 30%, thể hiện sự linh hoạt và khả năng ứng phó với các thách thức của thị trường.
Năm 2023, DCDS công bố cơ cấu danh mục đầu tư, từ 80% cổ phiếu – 20% trái phiếu/tiền mặt đến gần 100% cổ phiếu. Trước năm 2023 khi thị trường thuận lợi, DCDS mong muốn cung cấp cho nhà đầu tư những sản phẩm cân bằng và đa dạng (bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt).
Tuy nhiên, hiện nay DCDS đã chuyển đổi theo hướng linh hoạt hơn. Tỷ lệ tồn kho có thể lên tới 100% nhưng trên thực tế không phải lúc nào cũng duy trì được ở mức này. Trước những đợt điều chỉnh sâu của thị trường chứng khoán, DCDS có thể tăng tỷ trọng tiền mặt nhiều hơn để có thể “bắt đáy” khi thị trường hồi phục, tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư.
“Chiến lược này đã giúp DCDS mua được nhiều cổ phiếu tốt với giá thấp trong giai đoạn VN-Index giảm từ 1.280 xuống 1.150 điểm vừa qua. Hiện VN-Index vẫn thấp hơn 3% so với đỉnh, trong khi DCDS đã vượt đỉnh cũ trong năm. Anh Tuấn chia sẻ.
Bên cạnh việc theo dõi chặt chẽ thị trường và cân đối linh hoạt danh mục đầu tư, yếu tố quan trọng giúp DCDS tăng trưởng mạnh ngay cả khi thị trường biến động mạnh nhất chính là khả năng lựa chọn doanh nghiệp tốt.
Theo đại diện, DCDS ưu tiên đầu tư vào các công ty mạnh nhất thị trường như FPT, Techcombank, Hòa Phát (HPG), Thế giới di động (MWG), Đức Giang (DGC), FPT Retail (FRT)… Đây đều là các mã Cổ phiếu không chỉ tăng trưởng về mặt kinh doanh và lợi nhuận mà còn tăng trưởng về giá thị trường chứng khoán.
“Khi nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ DCDS, họ có thể tự hào về gián tiếp nắm giữ các công ty tăng trưởng Việt Nam sơ khai”, Anh Tuấn chia sẻ.
Có nhiều cổ phiếu điều chỉnh theo thị trường nhưng sau đó bật tăng rất mạnh như FPT, DGW… hiện đã tăng mạnh và phá đỉnh sau đợt điều chỉnh và đang chiếm tỷ trọng cao trong danh mục DCDS.
Với mỗi lần tái cơ cấu danh mục đầu tư, DCDS luôn rà soát lại các cổ phiếu mình nắm giữ. Có những mã chứng khoán trong ngắn hạn có thể gia tăng rủi ro nhưng về lâu dài vẫn có tiềm năng nên quỹ xác định đầu tư dài hạn. Đối với những cổ phiếu được xác định là “kinh doanh”, DCDS sẽ tuân thủ nguyên tắc bán khi đã tăng nóng, sau đó chờ điều chỉnh để mua lại với giá tốt hơn.
Đối với nhà đầu tư cá nhân, họ có thể áp dụng chiến lược này mà không cần có vốn. Tuy nhiên, “Nói thì dễ nhưng thực hiện lại rất khó, bởi tâm lý cá nhân nhà đầu tư. Dễ bị ảnh hưởng bởi cảm xúc, không chỉ các nhà đầu tư mới (F0), mà cả các cá nhân chuyên nghiệp.” Ông Tuấn nhận xét.
Trên thực tế, xu hướng đầu tư vào chứng chỉ quỹ tại Việt Nam theo quan sát của DC đang phát triển tích cực.
Trong khi VN-Index nhiều năm duy trì ở vùng giá 1.200 thì quy mô của DCDS đã tăng hơn 50% so với năm 2018. So với hiệu quả hoạt động, trong nhiều năm qua DCDS đã đạt tỷ suất sinh lời cao . trung bình hơn 12%/năm (VN-Index chỉ đạt hơn 8,0%).
So với các kênh đầu tư khác, lợi nhuận từ tiền gửi chỉ khoảng 6,0-8,0%/năm. Mặc dù bất động sản từng là kênh đầu tư tốt nhưng thời gian gần đây giá nhà đất tăng cao trong khi tính thanh khoản không cao.
Vì vậy, cổ phiếu nói chung và chứng chỉ quỹ nói riêng là kênh đầu tư tối ưu về mặt lợi nhuận, tính linh hoạt và tính thanh khoản. Về NAV của quỹ, trong ngắn hạn khi thị trường điều chỉnh có thể giảm nhưng về dài hạn có thể lên tới 12-15%/năm. Ông Tuấn cho rằng con số này có thể còn cao hơn trong những năm thị trường thuận lợi. Trong các năm 2020, 2021 và 2023, giá trị DCDS CCQ sẽ tăng trưởng hơn 25%/năm, có năm trên 50%.
Mới đây, DC đã làm một thống kê đơn giản và nhận ra rằng “sức mạnh của đầu tư dài hạn thực sự rất ấn tượng”. Nếu nhà đầu tư thường xuyên đầu tư 10 triệu đồng/tháng vào DCDS kể từ khi thành lập thì giá trị thu được lúc này là 8 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần vốn và gấp đôi nếu gửi ngân hàng. hàng ngang. Tuy nhiên, nếu tiếp tục hành trình đầu tư đều đặn này, trong 10 năm tới, con số dự kiến sẽ tăng lên 30 tỷ đồng. Nếu có vốn đầu tư dài hạn, con số tăng trưởng rất ấn tượng, ví dụ nhà đầu tư đầu tư số vốn ban đầu là 500 triệu đồng, sau 30 năm số tiền nhận được sẽ là hơn 33 tỷ đồng với tỷ giá hối đoái cao. tỷ suất lợi nhuận 15%/năm. Đây chính là sức mạnh của lãi kép.
Trên thực tế, xu hướng đầu tư vào chứng chỉ quỹ tại Việt Nam theo quan sát của DC đang có sự tăng trưởng tốt và nhà đầu tư đang có xu hướng nắm giữ dài hạn hơn. Ví dụ, trong những đợt điều chỉnh trước, nhiều nhà đầu tư cá nhân đã rút rất nhiều tiền, nhưng trong đợt điều chỉnh gần đây, số tiền rút đã giảm đi đáng kể. Ngược lại, có nhiều người “theo dõi” đầu tư nhiều hơn mỗi khi thị trường giảm để mua thêm chứng chỉ quỹ với cùng số tiền.
“Như vậy, tâm lý dài hạn là có, bởi nhà đầu tư đã học được nhiều điều từ quá khứ. Tuy nhiên, để làm được điều đó cần cả một quá trình lâu dài. Xu hướng mua chứng chỉ quỹ tại Việt Nam tăng lên nhưng vẫn chưa đạt đến mức Tiềm năng thị trường còn non trẻ so với thế giới. Chỉ khi tỷ lệ GDP/ Vốn tăng lên thì đầu tư vào chứng chỉ quỹ mới tăng mạnh. DCDS muốn góp phần mang lại nhiều lựa chọn hơn cho nhà đầu tư đầu tư tích lũy tài sản dài hạn”. Ông Tuân cho biết.
Ông Tuấn cũng chia sẻ, tại DCDS, nhiều nhà đầu tư đã sử dụng quỹ này như một công cụ đầu tư để tích lũy tài sản cho tương lai. Không thiếu những nhà tài chính đã đầu tư vào DCDS với mục tiêu cho con đi du học hay đơn giản chỉ là quỹ dự trữ để làm những việc mình yêu thích như đi du lịch. Nhìn chung, đây là một tín hiệu tích cực.
Link nguồn: https://cafef.vn/quy-quoc-dan-dcds-su-hieu-qua-cua-dau-tu-dai-han-188240524123756108.chn