Ngày 16/4/2024 tại Hà Nội, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), ADB và NFSC đồng tổ chức Hội thảo tham vấn về Báo cáo “Thị trường tài chính Việt Nam 2023 và việc thực hiện”. hy vọng 2024”. Báo cáo đưa ra đánh giá toàn diện về thị trường tài chính Việt Nam, bao gồm các lĩnh vực ngân hàng – chứng khoán – bảo hiểm và quỹ đầu tư.
NỢ Xấu NGÂN HÀNG SẼ ĐẠT ĐẾN NỬA ĐẦU NĂM 2024
Đại diện nhóm nghiên cứu, Tiến sĩ Cấn Văn Lực, Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng, nhận định thị trường tài chính Việt Nam năm 2023 sẽ hồi phục với những điểm sáng tối xen kẽ nhau, tuy nhiên phần sáng vẫn chiếm ưu thế.
Năm 2023, tín dụng tăng chậm trong 3 quý đầu năm nhưng hồi phục mạnh mẽ trong quý 4 năm 2023
“Cả năm tăng 13,78%, thấp hơn mục tiêu 14,5% nhưng là mức cao so với khu vực và phù hợp với nhu cầu cũng như khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế”, ông Lực cho biết.
Thanh khoản hệ thống ngân hàng dồi dào, mặt bằng lãi suất giảm khiến chênh lệch lãi suất VNĐ-USD duy trì ở mức cao, tạo áp lực lên tỷ giá. Tuy nhiên, nhóm nghiên cứu đánh giá bằng các biện pháp can thiệp kịp thời, linh hoạt, Ngân hàng Nhà nước vẫn kiểm soát được biến động tỷ giá (tăng 2,6%), qua đó góp phần ổn định. kinh tế vĩ mô và thị trường tài chính, tiền tệ.
Báo cáo cho thấy, kết quả hoạt động của các tổ chức tài chính khác biệt với lợi nhuận trước thuế của tổ chức tín dụng tăng 7,3%, của công ty chứng khoán tăng trên 45%, trong khi doanh thu phí bảo hiểm tăng 7,3%. Bảo hiểm giảm gần 9% nhưng lợi nhuận của các doanh nghiệp bảo hiểm lại tăng mạnh từ 30-60%, chủ yếu nhờ lợi nhuận từ đầu tư tài chính và giảm chi phí.
Ngoài ra, thị trường chứng khoán năm 2023 sẽ phục hồi với VNIndex tăng hơn 12%, giá trị vốn hóa tăng gần 14% so với cuối năm trước, phát hành trái phiếu doanh nghiệp đạt gần 340 nghìn tỷ đồng, tăng 25%. so với cuối năm trước. % so với năm 2022. Đồng thời, thị trường cũng dần lành mạnh thông qua xử lý vi phạm. Chuyển đổi số trong lĩnh vực tài chính ngân hàng tiếp tục gia tăng mạnh mẽ cùng với xu hướng phát triển tài chính xanh, ngân hàng xanh ngày càng tăng.
Tỷ lệ nợ xấu nội bảng của toàn hệ thống các tổ chức tín dụng đến cuối năm 2023 là 4,55% (cuối năm 2022 là 2,03%). Nếu tách nợ xấu của tổ chức tín dụng bị kiểm soát đặc biệt thì nợ xấu trên bảng cân đối kế toán xấp xỉ gần 3%, nợ xấu gộp khoảng 3,36% (theo Ngân hàng Nhà nước); Nợ xấu và tín dụng tiêu dùng tăng nhanh và ở mức 7-10% tổng dư nợ. Tỷ lệ bao nợ xấu giảm từ 122,6% năm 2022 xuống còn khoảng 95% vào cuối năm 2023.
(Báo cáo “Thị trường tài chính Việt Nam 2023 và triển vọng năm 2024)
Tuy nhiên, các chuyên gia nhấn mạnh, thị trường tài chính Việt Nam năm 2023 vẫn sẽ gặp nhiều khó khăn, thách thức khi cơ cấu thị trường chưa được cải thiện nhiều và vẫn phụ thuộc vào kênh tín dụng ngân hàng (chiếm 48,4%). tổng vốn đầu tư toàn xã hội) trong khi qua kênh thị trường vốn còn khiêm tốn (chiếm 12,4%), thanh khoản thị trường chứng khoán giảm (11,2%). Tăng trưởng lợi nhuận ngành ngân hàng, bảo hiểm thấp hơn nhiều so với năm 2022, nợ xấu ngày càng gia tăng, trong khi khả năng xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng có phần giảm sút.
Chuyên gia Cấn Văn Lực cho biết nhóm nghiên cứu dự báo nợ xấu của hệ thống ngân hàng sẽ đạt đỉnh vào quý 2 năm 2024.
Các chuyên gia cũng lưu ý, tốc độ tăng vốn điều lệ của các tổ chức tài chính còn chậm so với yêu cầu. Thể chế cho nền kinh tế số, kinh tế xanh, mô hình kinh doanh mới, tài chính xanh… còn chậm được ban hành.
Ông Vũ Như Thắng, Phó Chủ tịch phụ trách NFSC nhấn mạnh, nguy cơ kết nối giữa thị trường bất động sản và thị trường tài chính vẫn tiềm ẩn nhưng trong tầm kiểm soát; Tái cơ cấu các tổ chức tín dụng yếu kém còn gặp nhiều khó khăn, rủi ro công nghệ, an ninh mạng ngày càng gia tăng, đòi hỏi nhận diện nhanh hơn và kiểm soát hiệu quả hơn trong thời gian tới.
TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI DÀNH LẠI TỪ CUỐI QUÝ 2
Năm 2024, nhóm nghiên cứu ADB – ADB và NFSC dự báo kinh tế thế giới sẽ đi ngang hoặc tăng trưởng chậm (2,4% so với 2,6% năm 2023) mặc dù thương mại và đầu tư dần hồi phục, lạm phát toàn cầu tiếp tục giảm (3,5-4% từ 5,7% vào năm 2023). Đối với Việt Nam, Nhóm nghiên cứu dự báo tăng trưởng GDP năm 2024 có thể đạt 6-6,5% (kịch bản cơ sở) với các động lực tăng trưởng phục hồi tốt hơn năm 2023, lạm phát tăng khoảng 3,4 -3,8% so với mục tiêu 4-4,5%.
Cùng với khu vực kinh tế thực, khu vực tài chính Việt Nam năm 2024 được dự báo sẽ sôi động hơn. Chính sách tiền tệ được dự báo sẽ chủ động, linh hoạt, lãi suất được duy trì ở mức thấp để thúc đẩy tăng trưởng.
Mặc dù tỷ giá vẫn chịu áp lực lớn trước khi Fed quyết định giảm lãi suất nhưng sẽ dần hạ nhiệt từ cuối quý 2/2024, với mức tăng khoảng 2,5-3% trong năm 2024. Cơ cấu cung vốn của Nền kinh tế Nền kinh tế năm 2024 và những năm tiếp theo dự kiến sẽ chuyển dịch theo hướng tích cực hơn bằng việc giảm dần tỷ trọng kênh tín dụng và tăng tỷ trọng thông qua thị trường vốn và kênh đầu tư tư nhân. Thanh khoản thị trường được kỳ vọng sẽ cải thiện tích cực.
Tăng trưởng lợi nhuận của các tổ chức tài chính năm 2024 được dự báo cao hơn năm 2023. Khuôn khổ pháp lý cho thị trường tài chính tiếp tục được hoàn thiện với thay đổi đáng chú ý nhất là Luật Các tổ chức tín dụng sửa đổi chính thức có hiệu lực từ ngày 1/7/2024 và các văn bản khác. các luật quan trọng (Luật Đất đai, Luật Nhà ở, Luật Kinh doanh bất động sản,…) có hiệu lực từ đầu năm 2025, với nhiều điểm mới. quan trọng. Ngoài ra, khuôn khổ pháp lý cho thị trường chứng khoán và thị trường bảo hiểm sẽ tiếp tục được hoàn thiện theo hướng thúc đẩy hoạt động thị trường an toàn, bền vững, hướng tới nâng tầm thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm nay. 2025…v.v.
Tuy nhiên, thị trường tài chính năm 2024 vẫn còn một số vấn đề cần quan tâm như: nợ xấu tăng trong nửa đầu năm nhưng sẽ giảm dần cùng với sự phục hồi của nền kinh tế. Tăng trưởng tín dụng vẫn ở mức thấp khiến tỷ lệ nợ xấu tăng “về mặt kỹ thuật”. Nợ cơ cấu theo Thông tư 02/2023/TT-NHNN sẽ đáo hạn vào ngày 30/6/2024 (khoảng 1,35% tổng dư nợ) nếu không được gia hạn. Tuy nhiên, các chuyên gia cho rằng, nhu cầu và khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế còn yếu nhưng tín dụng đang phục hồi và cả năm có thể tăng 14-15%.
Tỷ lệ nợ xấu nội bảng và tỷ lệ xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng giai đoạn 2019-2023 (% tổng dư nợ).
Ngoài ra, thách thức trong năm 2024 còn đến từ sự phục hồi chậm của thị trường trái phiếu doanh nghiệp, bất động sản và cần thời gian để thay đổi rõ ràng hơn.
Tăng vốn điều lệ của các tổ chức tài chính vẫn là thách thức khi chính sách quản lý vốn nhà nước tại doanh nghiệp chưa có bước đột phá. Ngoài ra, quá trình chuyển đổi số và xu hướng tăng trưởng xanh, tài chính xanh đòi hỏi nguồn lực đầu tư, phát triển thể chế và nguồn nhân lực chất lượng cao.
Rủi ro về công nghệ thông tin, an ninh mạng, an toàn thông tin, dữ liệu có xu hướng gia tăng…; đặt ra những yêu cầu mới cho các cơ quan quản lý cũng như các bên tham gia thị trường.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/chuyen-gia-du-bao-ty-gia-bat-dau-ha-nhiet-tu-cuoi-quy-2-2024.htm
