Trong môi trường đầu tư biến động như thị trường chứng khoán Việt Nam, nhà đầu tư gần như không thể lúc nào cũng thắng. “90% giao dịch trên thị trường chứng khoán là thua lỗ” là bình luận của bà Phạm Minh Hương, Chủ tịch Hội đồng quản trị VNDirect tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2023.
Trên thực tế, khoảng 80% – 85% giá trị giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam đến từ các nhà đầu tư cá nhân – nhóm này thường bị chi phối bởi cảm xúc. Tuy nhiên, mong muốn tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng bằng cách “lướt sóng” hoặc cố gắng dự đoán thị trường để “mua thấp bán cao” thường không đạt được kết quả bền vững.
Theo nhiều chuyên gia chứng khoán, nhà đầu tư cá nhân rất khó giữ tiền trong thời gian dài khi tham gia giao dịch lướt sóng. Bởi vì hầu hết các nhà đầu tư không chuyên nghiệp, ngay cả khi họ may mắn kiếm được lợi nhuận từ giao dịch lướt sóng lần này, có thể phải trả lại tiền cho các khoản lỗ sau đó.
Mặt khác, việc dự đoán chính xác thị trường sẽ tăng hay giảm là điều gần như không thể, ngay cả với những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm nhất. Ngay cả khi dự đoán là đúng, nhà đầu tư có thể không kiếm được lợi nhuận do rủi ro chọn sai doanh nghiệp.
Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett cũng khuyên các nhà đầu tư “không nên theo dõi thị trường quá chặt chẽ mà hãy có cái nhìn dài hạn”. Ông cũng khuyến nghị đầu tư vào các quỹ chỉ số, vì chúng tự động đa dạng hóa và nắm giữ tất cả các cổ phiếu trong chỉ số đó.
Đầu tư thường xuyên là chìa khóa thành công
Thực tế chứng minh rằng các nhà đầu tư thành công trên thị trường đều lựa chọn cho mình những chiến lược dài hạn với sự kiên nhẫn và tầm nhìn dài hạn. Ví dụ, Warren Buffett không phải là người có hiệu suất đầu tư tốt nhất hằng năm, nhưng vẫn nằm trong số những nhà đầu tư giàu nhất nhờ hiệu suất đầu tư tăng trưởng đều đặn hằng năm.
Do đó, thay vì cố gắng dự đoán sự lên xuống của thị trường, việc áp dụng chiến lược đầu tư chứng chỉ quỹ thường xuyên với tầm nhìn dài hạn có thể mang lại hiệu quả cao hơn cho nhà đầu tư.
Tại sự kiện Investor Day diễn ra vào quý II/2024, ông Võ Nguyên Khoa Tuấn – Giám đốc cấp cao của Dragon Capital Securities cho biết, việc nhà đầu tư liên tục mua bán theo diễn biến thị trường để tối ưu hóa lợi nhuận là nhu cầu chính đáng. Tuy nhiên, ông cũng chỉ ra rằng chiến lược này thường không mang lại hiệu quả cao.
Thống kê trên hai khách hàng quỹ DCDS từ đầu năm 2023 đến nay, các nhà đầu tư mua bán theo biến động của VN-Index đạt hiệu suất 29,5%, trong khi các nhà đầu tư mua bán thường xuyên có hiệu suất lên tới 39,2%. Trong khi các nhà đầu tư mua bán thường xuyên có thể dễ dàng đạt được lợi nhuận cao thì các nhà đầu tư mua bán theo biến động của thị trường phải tốn nhiều công sức để theo dõi thị trường, phân tích và dự báo, cũng như giao dịch liên tục với nhiều chi phí phát sinh nhưng hiệu quả lại giảm sút.
Nhóm Dragon Capital cũng đưa ra những giả định khác với “nhà đầu tư tiên tri” – luôn dự đoán chính xác xu hướng thị trường sắp tới, chỉ mua thêm khi thị trường tăng, ngừng mua trước khi điều chỉnh và “nhà đầu tư có kỷ luật” với chiến lược trung bình chi phí đô la (DCA), mua thường xuyên hàng tháng thay vì đầu tư một số tiền lớn cùng một lúc.
Kết quả là, tỷ suất lợi nhuận gộp hằng năm của hai nhà đầu tư này không chênh lệch nhiều. Cụ thể, nhà đầu tư chỉ giải ngân vào những tháng VN-Index tăng có IRR (tỷ lệ hoàn vốn đầu tư kỳ vọng hằng năm) là 15,4%, trong khi nhà đầu tư giải ngân theo tháng ghi nhận khoảng 14,8%.
Do đó, ngay cả khi dự đoán tương lai, đầu tư theo thời điểm thị trường cũng không mang lại hiệu quả vượt trội trong khi công sức bỏ ra rất nhiều, chưa kể đến việc dự đoán thị trường chính xác 100% là điều không thể, ngay cả với các chuyên gia hàng đầu. Do đó, chiến lược đầu tư định kỳ được coi là “đơn giản nhưng rất hiệu quả về lâu dài”.
“Chúng ta không thể là nhà tiên tri trong đầu tư, nhưng chúng ta có thể trở thành nhà đầu tư có kỷ luật để đạt được lợi nhuận tốt thông qua đầu tư thường xuyên. Kỷ luật đầu tư thường xuyên là chìa khóa thành công, không phải dự đoán thị trường”, ông Tuấn nói.
Về phương pháp đầu tư đơn giản và hiệu quả, ngoài việc giải ngân đều đặn (DCA), nhà đầu tư nên kiên trì tăng vốn khi thị trường điều chỉnh mạnh. Nếu đầu tư 1 triệu đồng/tuần vào DCDS và đầu tư thêm tiền tiết kiệm bên ngoài theo các mốc giảm từ đỉnh gần nhất của VN-Index từ tháng 1/2014 đến tháng 6/2024, lợi nhuận kép hàng năm có thể tăng từ 14,7% – 17,1%.
Chiến lược đầu tư ổn định được các chuyên gia Dragon Capital đánh giá cao trong bối cảnh kinh tế Việt Nam đang phục hồi tích cực, tạo nền tảng vững chắc cho thị trường chứng khoán trong dài hạn. Theo TS. Lê Anh Tuấn – Giám đốc Khối Đầu tư Dragon Capital, kinh tế Việt Nam có nhiều điểm sáng trong 6 tháng đầu năm, với mức tăng trưởng lợi nhuận tích cực và định giá hấp dẫn, giúp thị trường chứng khoán duy trì sự ổn định, bất chấp “gió ngược” từ hoạt động bán ròng của khối ngoại.
Nhìn về nửa cuối năm, TS Lê Anh Tuấn đánh giá tích cực về triển vọng thị trường chứng khoán nhờ sự ổn định của môi trường vĩ mô và chính sách tiền tệ hỗ trợ với kỳ vọng Fed sớm cắt giảm lãi suất, trong khi tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận tiếp tục cải thiện.
Ngoài ra, định giá thị trường vẫn ở mức hợp lý, đây sẽ là cơ hội tốt để tích lũy. Do đó, nhà đầu tư nên bám sát chiến lược nắm giữ dài hạn và đầu tư định kỳ để đạt được kết quả tích cực trong tương lai.
Giải pháp đầu tư toàn diện cho các nhà đầu tư cá nhân không chuyên nghiệp
Sau 30 năm thành lập và phát triển, Dragon Capital đã trở thành công ty quản lý quỹ hiện đang quản lý khối tài sản hơn 5,5 tỷ USD và là người bạn đồng hành đáng tin cậy của các nhà đầu tư Việt Nam. Để hỗ trợ các nhà đầu tư cá nhân tự tin làm chủ hành trình đầu tư và vững vàng chinh phục các mục tiêu tài chính của mình, Dragon Capital cung cấp “Dragon Investment Solutions” dựa trên ba trụ cột chính: sản phẩm, nền tảng công nghệ và con người.
Với yếu tố Sản phẩm, Dragon Capital là đơn vị tiên phong trong việc cung cấp hệ sinh thái quỹ đa dạng phù hợp với sở thích của từng nhà đầu tư, từ giao dịch hằng ngày đến đầu tư dài hạn, tích lũy tài sản đến lập kế hoạch nghỉ hưu. Các quỹ mở cổ phiếu và trái phiếu của Dragon Capital được quản lý bởi các chuyên gia giàu kinh nghiệm và luôn ghi nhận hiệu suất vượt trội so với thị trường chung. Điểm đặc biệt là nhà đầu tư không phải trả bất kỳ khoản phí nào khi chuyển đổi giữa các quỹ mở này, một cơ chế vô cùng hữu ích giúp nhà đầu tư chủ động sắp xếp và phân bổ vốn giữa các quỹ sao cho phù hợp với bối cảnh thị trường và mục tiêu đầu tư trong từng giai đoạn.
Điển hình là DCDS – quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng có hơn 20 năm hoạt động trên thị trường, phù hợp với nhà đầu tư dài hạn, ghi nhận mức tăng ấn tượng 19,8%, vượt thị trường chung 9% trong 7 tháng đầu năm. Tương tự, DCDE là quỹ đầu tiên tại Việt Nam tập trung vào cổ tức dành cho nhà đầu tư muốn tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn với hiệu suất vượt VN-Index 13,9% trong 7 tháng đầu năm (quỹ đã trả cổ tức bằng tiền mặt 13% vào tháng 6/2024).
Với mục tiêu đầu tư trung và dài hạn, DCBF cũng là quỹ trái phiếu có lịch sử hoạt động lâu dài hơn 15 năm với mức lợi nhuận đầu tư trung bình 11,6%/năm trong 10 năm gần đây. Trong 7 tháng, DCBF tăng trưởng 4%, vượt lãi suất tiền gửi trung bình 12 tháng của 4 ngân hàng quốc doanh. Cuối cùng là DCIP – quỹ thanh khoản phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn với mức hiệu suất 3,09% trong 7 tháng đầu năm, vượt lãi suất tiền gửi trung bình 3 tháng của ngân hàng là 1,93%.
Ngoài ra, Dragon Capital còn sở hữu hàng loạt quỹ ETF hàng đầu như ETF DCVFM, ETF VN30, ETF DCVFM Dimond, ETF DCVFM VN Midcap và Pension Fund.
Nền tảng công nghệ cũng là thế mạnh đặc biệt của công ty quản lý quỹ lâu đời nhất tại Việt Nam. Việc ra mắt ứng dụng đầu tư chứng chỉ quỹ DragonX vào năm 2021 được xem là bước đột phá của Dragon Capital trong việc nâng cao trải nghiệm của nhà đầu tư. Chỉ sau 1 năm ra mắt, DragonX đã nhanh chóng tăng số lượng nhà đầu tư sử dụng lên 100.000 người. Tuy nhiên, không dừng lại ở đó, DragonX có lộ trình rõ ràng để tiếp tục duy trì và nâng cấp thêm các tính năng, tiện ích nhằm tạo nên một nền tảng đầu tư tiên tiến, tiện lợi cho số đông.
Về yếu tố Con người, Dragon Capital có kênh chăm sóc khách hàng sẵn sàng đồng hành và giải đáp thắc mắc cho nhà đầu tư, cùng cộng đồng nhà đầu tư quỹ mở lớn nhất trên Facebook với 40.000 thành viên luôn năng động và nhiệt tình hỗ trợ nhà đầu tư mới. Ngoài ra, chương trình Dragon Edu – cung cấp kiến thức về đầu tư và lập kế hoạch tài chính trên các nền tảng mạng xã hội và Investor Day – sự kiện hàng quý của Dragon Capital nhằm tạo sự kết nối và giao lưu trực tiếp giữa nhà đầu tư và ban quản lý quỹ là những mảnh ghép cuối cùng hoàn thiện trải nghiệm đầu tư cùng Dragon Capital.
Có thể nói, khi tham gia Dragon Investment Solution, nhà đầu tư được tiếp cận hệ sinh thái hoàn chỉnh của Dragon Capital để tự tin trên hành trình gia tăng tài sản của mình, chứ không chỉ đơn thuần lựa chọn một quỹ đầu tư duy nhất.
Link nguồn: https://cafef.vn/chuyen-gia-dragon-capital-chien-luoc-hieu-qua-cho-nha-dau-tu-ca-nhan-188240823223808507.chn
