Báo cáo Triển vọng ngành ngân hàng 2024 do Kirin Capital công bố cho thấy, tính đến hết tháng 7/2024, thanh khoản của hệ thống ngân hàng đã trở lại mức ổn định sau hơn 3 tháng Ngân hàng Nhà nước kiểm soát tỷ giá ổn định.
Điều này được phản ánh qua việc lãi suất liên ngân hàng bắt đầu hạ nhiệt và tiền gửi của người dân tiếp tục chảy vào hệ thống ngân hàng.
NHIỀU PHẦN HOẠT ĐỘNG TỐT
Theo Kirin Capital, số liệu tổng hợp từ 27 ngân hàng niêm yết trên thị trường cho thấy, thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự của ngành đã giảm đáng kể trong quý II/2024, chỉ đạt 247.680,1 tỷ đồng, giảm 9,4% so với cùng kỳ.
Tuy nhiên, nhờ tỷ lệ CASA (tiền gửi không kỳ hạn) toàn ngành tăng trưởng tốt (tăng 20,91% trong quý 2/2024), cùng với việc lãi suất huy động giảm trong giai đoạn qua, chi phí lãi vay giảm mạnh 0,5% từ 4,9% xuống 4,4% trong quý 2/2024, đẩy NIM (biên lãi thuần toàn ngành) tăng nhẹ từ 3,4% lên 3,5%. Do đó, thu nhập lãi thuần của ngành ngân hàng trong quý vừa qua bất ngờ tăng trưởng mạnh, cao hơn nhiều so với 6 quý trước với mức tăng 19,6% so với cùng kỳ và đạt 128.595,8 tỷ đồng.
Thu nhập ngoài lãi quý II/2024 của ngành ngân hàng duy trì xu hướng tăng trưởng ổn định, đạt 34.690,7 tỷ đồng (tăng 4,43% so với cùng kỳ). Trong đó, mức tăng thêm chủ yếu đến từ dịch vụ ngân hàng, cụ thể là mảng Bancassurance với tốc độ tăng trưởng 15,5% so với cùng kỳ.
“Chúng tôi cho rằng sự phục hồi của mảng Bancassurance sẽ cần được theo dõi thêm trong các quý tới vì ngành bảo hiểm vừa trải qua giai đoạn khủng hoảng, chưa thực sự khôi phục được lòng tin của công chúng. Ngoài ra, Ngân hàng Nhà nước cũng đã ban hành nhiều quy định chặt chẽ đối với nhân viên ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ tư vấn Banca nên mảng này sẽ không thể phục hồi trong ngắn hạn”, báo cáo nhấn mạnh.
Ngoài ra, tính đến thời điểm hiện tại, các ngân hàng cũng đang kiểm soát tốt chi phí hoạt động với tỷ lệ CIR (tỷ lệ chi phí trên thu nhập) toàn ngành đạt 31,7%, chỉ tăng nhẹ 0,1% so với quý trước và giảm mạnh so với mức 34,4% cùng kỳ. Kết quả này có được là nhờ vào quá trình chuyển đổi số toàn diện của ngành ngân hàng trong thời gian gần đây. Trong đó, các ngân hàng thương mại lớn tiếp tục kiểm soát tốt chi phí hoạt động với tỷ lệ CIR thấp hơn mức trung bình của ngành, trong khi chỉ còn một số ít ngân hàng thương mại quy mô nhỏ vẫn hoạt động kém hiệu quả.
NỢ NHÓM 2 ĐANG DẦN GIẢM MÁT
Theo Kirin Capital, kể từ quý I/2022, tỷ lệ LDR thuần (tỷ lệ tín dụng chưa thanh toán trên vốn huy động) toàn hệ thống vẫn duy trì ở mức trên 100%, thậm chí ghi nhận mức tăng 103,69% trong quý I/2024 và 105,68% trong quý II/2024.
“Nguyên nhân dẫn đến tình trạng này có thể thấy là tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng không theo kịp tốc độ tăng trưởng cho vay khách hàng. Đây là điểm đáng lưu ý đối với ngành ngân hàng vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến thanh khoản của hệ thống. Đồng thời, nó cũng cản trở sự tăng trưởng tín dụng của toàn ngành do thiếu thanh khoản để cho vay”, báo cáo cho biết.
Về nợ xấu, số liệu thống kê từ các ngân hàng niêm yết cho thấy tỷ lệ nợ xấu (NPL) toàn ngành trong quý II/2024 vẫn ở mức 2,2% và chưa có dấu hiệu giảm. Đặc biệt, nợ nhóm 2 đã dần hạ nhiệt so với quý I/2024, giảm từ 2,1% xuống chỉ còn 1,8%, đồng thời cũng thấp hơn cùng kỳ năm 2023 (2,6%). Tuy nhiên, rõ ràng là NPL của ngành ngân hàng vẫn đang duy trì xu hướng tăng.
Tính đến hết quý II/2024, tổng nợ xấu toàn ngành đạt 240,32 nghìn tỷ đồng, tăng 8,01% so với quý I/2024 và tăng 26,12% so với cùng kỳ. Nguyên nhân cốt lõi, theo Kirin Capital, vẫn đến từ tình hình ảm đạm của thị trường bất động sản với các khoản nợ xấu chưa được xử lý.
Tuy nhiên, theo Kirin Capital, định giá P/B của toàn ngành vào cuối tháng 7/2024 (ở mức 1,51) vẫn thấp hơn mức P/B trung bình của toàn ngành trong giai đoạn 5 năm (1,77). Do đó, giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh đầy đủ những rủi ro trên. Ngoài ra, các ngân hàng có khả năng sẽ tiếp tục làm tốt trong việc xử lý nợ xấu trong thời gian tới do có kinh nghiệm xử lý nợ xấu giai đoạn 2010 – 2012. Do đó, Kirin Capital định giá các ngân hàng ở thời điểm hiện tại là hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/chi-phi-hoat-dong-duoc-kiem-soat-thu-nhap-lai-thuan-cua-cac-ngan-hang-bat-ngo-tang-manh.htm
