Theo WSJ, Sam Bankman-Fried đã xây dựng sàn giao dịch tiền điện tử FTX nhờ danh tiếng của công ty thương mại Alameda Research.
Bản thân Alameda chỉ đơn thuần áp dụng “ma thuật” theo phong cách Phố Wall vào thế giới tiền điện tử, nhưng ai cũng chắc chắn rằng nó sẽ thắng lớn. Các giao dịch bên ngoài Alameda, bao gồm một vụ cá cược liên quan đến Bitcoin ở Nhật Bản, đã không được tiết lộ nhiều với báo chí.
Trước khi bị các công tố viên liên bang buộc tội vào tháng 12 với hàng loạt tội danh, Bankman-Fried cho biết Alameda đang “làm rất tốt” cho đến khi lao dốc đột ngột vào tháng 11. Bankman-Fried đã làm chứng vào thời điểm đó. Sau đó, tôi không còn tự điều hành Alameda nữa và đến lúc tôi nhận ra vấn đề thì đã quá muộn.
Nhìn sâu hơn, có thể thấy Alameda chưa bao giờ hoạt động hiệu quả. Bankman-Fried đã tăng cường nắm quyền ngay cả sau khi từ chức Giám đốc điều hành vào tháng 10 năm 2021. Công ty này đã đặt cược lớn, thắng ít và thua nhiều. Bankman-Fried liên tục vay tiền mặt và tiền điện tử để thúc đẩy các giao dịch này và hứa hẹn lãi suất khổng lồ ở mức hai con số.
Vào năm 2020, Citigroup xem xét xây dựng quan hệ đối tác với Alameda và một số công ty khác để triển khai hoạt động kinh doanh cho vay tiền điện tử. Austin Campbell, khi đó là Giám đốc, cho biết ông cực kỳ nghi ngờ Alameda sau khi nhận được những câu trả lời mơ hồ từ đối tác.
“Điều mà tôi nhận ra ngay lập tức là Alameda hoàn toàn thiếu một khung quản lý rủi ro. Austin Campbell nói.
Một thời gian sau, khi đã có chút danh tiếng trong thế giới tiền điện tử, Alameda đã sử dụng hàng tỷ đô la đánh cắp được từ các khách hàng của FTX để đánh cược vào một tương lai thịnh vượng. Bản thân Alameda cũng mua nhiều bất động sản và quyên góp tiền cho các chính trị gia, theo WSJ.
Đến năm 2022, tất cả sụp đổ. Cả FTX và Alemeda đều đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản, nợ khách hàng hàng tỷ đô la và làm xói mòn niềm tin vào thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.
Việc Bankman-Fried khăng khăng đòi ghi chép cẩu thả khiến nhiều người nghi ngờ cựu CEO nhiều khả năng sẽ không nhận tội tại phiên điều trần ngày 3/1. Tuy nhiên, trước đó, Caroline Ellison, cựu Giám đốc điều hành của Alameda và Gary Wang, đồng sáng lập, đã nhận tội đối với mọi cáo buộc và hợp tác với các công tố viên trong suốt quá trình ký gửi.
Alameda là ‘quả bom nổ chậm’: Bấp bênh từ trước khi FTX sụp đổ, tài sản ‘bốc hơi’ gần 70% vẫn hứa hão về lãi suất ngất trời
Trước đây, mọi người nghĩ rằng Bankman-Fried thành lập công ty để cho đi một phần lợi nhuận, đồng thời hướng các khoản quyên góp vào nơi họ làm việc hiệu quả nhất. Một trong những cách Bankman-Fried đã huy động vốn là huy động các cá nhân giàu có, bao gồm cả người đồng sáng lập Skype, Jaan Tallinn, với số ether trị giá ước tính 100 triệu USD.
Giao dịch lớn đầu tiên của Alameda diễn ra tại Nhật Bản. Các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận bằng cách mua Bitcoin ở nơi khác, sau đó bán chúng cho người mua ở Nhật Bản với giá cao hơn để kiếm lợi nhuận. Phương pháp này đã giúp Alameda kiếm được khoản lợi nhuận từ 10 đến 30 triệu USD trước khi mức chênh lệch dần thu hẹp vào đầu năm 2018.
Trong khi đó, thuật toán Alameda, được thiết kế để thực hiện một số lượng lớn các giao dịch tự động một cách nhanh chóng, đang gặp sự cố nghiêm trọng do đánh giá sai chuyển động giá.
Vào mùa xuân năm 2018, tài sản của Alameda đã giảm gần 70% xuống còn khoảng 30 triệu đô la, một phần do thua lỗ khi đặt cược vào XRP, mã thông báo của mạng thanh toán Ripple. Bankman-Fried hiện đang rất cần một số tiền lớn để duy trì hoạt động. Anh ta mạo hiểm hứa hão với những người cho vay tiền, rằng họ sẽ có thể nhận được tiền lãi hàng năm lên tới 20%.
Vào tháng 1 năm 2019, 1.500 người đã đến Singapore để tham dự Tuần lễ Blockchain của Binance. Alameda đã chi 150.000 đô la để tài trợ cho hội nghị như một cách để tìm kiếm các nhà đầu tư mới sau khi thảo luận về tương lai của ngành tài sản kỹ thuật số non trẻ.
Tháng 2/2019, Bankman-Fried bắt đầu chuyển công ty từ California sang Hong Kong (Trung Quốc). Đội ngũ khoảng 20 nhân viên đã phải làm việc nhiều giờ vì thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7.
Sự sụp đổ của một số sàn giao dịch sau đó đã truyền cảm hứng cho Bankman-Fried thành lập “con cưng” của riêng mình. Ý tưởng cốt lõi là xây dựng một sàn giao dịch mang đến cho các nhà đầu tư tổ chức một nơi an toàn để kiếm lợi nhuận.
Với sự hỗ trợ của Alameda, khi đó là một trong những nhà giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, FTX đã chính thức ra mắt vào tháng 4 năm 2019. Được biết, công ty thương mại này đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường chính của sàn giao dịch, nghĩa là nó luôn sẵn sàng để mua và bán bất cứ khi nào thương nhân có nhu cầu. Alameda đôi khi thậm chí chấp nhận thua lỗ trong một số giao dịch để thu hút nhiều khách hàng hơn.
Trước khi bị các công tố viên liên bang buộc tội hồi tháng 12 với hàng loạt tội danh, Bankman-Fried cho biết Alameda “đang làm rất tốt”.
Theo WSJ, một kế hoạch đã được Bankman-Fried nghĩ ra để Alameda vay tiền từ sàn giao dịch. Cụ thể, anh ấy đã nói với người đồng sáng lập Wang viết mã cho phép Alameda luôn mang số dư âm trên FTX, bất kể họ đã đăng ký bao nhiêu tài sản thế chấp với sàn giao dịch. Bankman-Fried cũng đảm bảo rằng tài sản thế chấp của Alameda trên FTX sẽ không tự động bị bán, ngay cả khi giá trị đã giảm xuống dưới mức cho phép.
“Số dư âm” được hiểu nôm na là cách giúp trader không bị lỗ quá nhiều và nó đã giúp Alameda nâng hạn mức tín dụng từ FTX một cách hiệu quả. Bankman-Fried thậm chí đã nhiều lần yêu cầu Wang và các kỹ sư của FTX nâng hạn mức cho vay thực tế lên hàng chục tỷ đô la.
Kể từ khi FTX sụp đổ, Bankman-Fried đã cố gắng phủ nhận mọi mối liên hệ giữa mình và Alameda. “FTX là một công việc toàn thời gian. Não tôi không đủ chỗ để hiểu chuyện gì đang xảy ra ở Alameda,” anh nói.
Cơ quan điều tra cho rằng cựu CEO này đã lấn sâu vào cả FTX và Alameda. Theo SEC và CFTC, hai công ty chia sẻ công nghệ và không gian văn phòng. Các giám đốc điều hành hàng đầu, bao gồm Bankman-Fried, Ellison và Wang, làm việc cùng nhau trong một căn hộ ở Bahamas, nơi họ coi là “nhà”, sau đó sử dụng sức mua của Alameda để thổi phồng giá trị của nó. một loại tiền kỹ thuật số.
Patrick Heusser, giám đốc thương mại của một công ty môi giới cho biết: “Đó là những dấu hiệu đáng báo động mà lẽ ra chúng ta nên nắm bắt.
Đến cuối năm 2021, Alameda sẽ thu hẹp trọng tâm chiến lược của mình. Trong khi các đối thủ cạnh tranh như Wintermute Trading và Jump Trading Group tạo ra thị trường bằng Bitcoin và Ether, Alameda tập trung vào các token như Shiba Inu, bao gồm cả FTT – token do chính FTX giới thiệu. Alameda sau đó đã kiếm được hơn 1 tỷ đô la lợi nhuận vào năm 2021 – thời điểm mà nhiều loại tiền điện tử tăng vọt, ngay cả khi chúng được coi như một trò đùa.
Jeff Dorman, giám đốc đầu tư của Arca cho biết: “Rủi ro tiềm ẩn là rất lớn khi một sàn giao dịch kỹ thuật số đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường lớn nhất.
Tháng 12 năm 2021, Bitcoin đạt đỉnh. FTX đã huy động được hơn 1 tỷ đô la từ các nhà đầu tư mạo hiểm. Bankman-Fried chỉ còn vài tuần nữa là huy động được thêm 400 triệu đô la cho sàn giao dịch.
Ông đã đến dinh tổng thống Kazakhstan, một trung tâm hoạt động khai thác Bitcoin cách cơ sở Bahamas khoảng 6.800 dặm. Ngồi với một nhóm nhỏ các nhà quản lý tài sản phương Tây và CEO của quỹ phòng hộ, Bankman-Fried đã nói lan man về tương lai của tiền điện tử, bất chấp những lo ngại xung quanh ngành công nghiệp tỷ đô này.
Sam Bankman-Fried đã xây dựng sàn giao dịch tiền điện tử FTX nhờ danh tiếng của công ty thương mại Alameda Research.
Sự hỗ trợ của Tổng thống Kazakhstan Kassym-Jomart Tokayev đối với các công cụ khai thác tiền điện tử có ý nghĩa rất lớn đối với Alameda. Công ty thương mại này sau đó đã bơm hơn 100 triệu USD vào hàng loạt trung tâm dữ liệu ở Kazakhstan.
Theo tài liệu điều tra, Alameda đã đầu tư 1,4 tỷ đô la vào các công ty khởi nghiệp vào năm 2021, tăng từ 10,5 triệu đô la một năm trước đó. Sự sụp đổ của thị trường vào tháng 5 đã gây ra một loạt các vụ vỡ nợ, nhưng Bankman-Fried đã bơm hàng trăm triệu đô la để vực dậy các công ty sắp phá sản.
Các khoản đầu tư khiến Alameda cạn kiệt, trong khi khách hàng của FTX muốn nhanh chóng lấy lại số tiền đã gửi tại sàn giao dịch. Tất nhiên, không phải ai cũng đủ may mắn để làm điều này.
Stephen Gibbs, một nhạc sĩ ở Thái Lan, cho biết ông đã cố gắng rút tiền khi nghe câu chuyện gây sốc của sàn giao dịch. Tuy nhiên, do FTX đóng băng tất cả các dịch vụ nên lệnh của anh ta chỉ ở trạng thái “được yêu cầu” và không có thêm hành động nào.
“Nếu bạn không thể tin tưởng một sàn giao dịch như FTX thì bạn sẽ không tin bất kỳ sàn giao dịch nào. Nếu bạn không tin tưởng vào bất kỳ sàn giao dịch nào, thế giới tiền điện tử ngày nay sẽ không xảy ra,” Gibbs nói.
Được biết, vài tháng trước khi đế chế của ông sụp đổ, Bankman-Fried đã nghĩ đến việc đóng cửa Alameda.
“Tôi mới bắt đầu nghĩ về điều này ngày hôm nay và như vậy, vẫn chưa xem xét nó. Tuy nhiên, tôi nghĩ đã đến lúc Alameda phải đóng cửa,” Bankman-Fried nói.
Theo: WSJ, Bloomberg
Link nguồn: https://cafef.vn/alameda-la-qua-bom-no-cham-bat-on-tu-truoc-khi-ftx-sup-do-tai-san-boc-hoi-gan-70-van-no-ve-muc-lai-suat-tren-troi-20230101142347412.chn
