Theo VnDirect, áp lực đáo hạn sẽ tiếp tục tăng vào tháng 9/2024 và các cuộc đàm phán để thay đổi thời hạn trái phiếu vẫn đang diễn ra.
Theo số liệu của VnDirect, trong tháng 9/2024, sẽ có khoảng 22,7 nghìn tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đáo hạn, áp lực đáo hạn sẽ tăng vào tháng 9/2024 và sẽ duy trì ở mức cao trong những tháng còn lại của năm 2024. Trong đó, tháng 10 tương đương tháng 9, tháng 11 sẽ giảm rồi tăng lên mức cao nhất trong năm vào tháng 12, ước tính khoảng 39.000 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn.
Từ nay đến cuối năm, có hơn 100.000 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đáo hạn.
Các cuộc đàm phán nhằm thay đổi các điều khoản và điều kiện trái phiếu giữa tổ chức phát hành và trái chủ tiếp tục diễn ra sôi động trong tháng 8/2024. Tính đến ngày 28/8/2024, đã có khoảng 100 tổ chức phát hành đạt được thỏa thuận gia hạn thời hạn trái phiếu với trái chủ, với tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp gia hạn ước đạt hơn 154 nghìn tỷ đồng.
Trước đó, tháng 8 ghi nhận khoảng 57,7 nghìn tỷ đồng huy động qua kênh trái phiếu, tăng 32% so với cùng kỳ và thấp hơn 22% so với mức đỉnh vào tháng 6. Cụ thể: 89% trái phiếu mới phát hành đến từ nhóm Ngân hàng, tương đương khoảng 51,3 nghìn tỷ đồng với lãi suất phát hành có trọng số bình quân là 5,6%/năm. Kỳ hạn trái phiếu trong nhóm này cũng dao động từ 2-15 năm.
Nhóm bất động sản đứng thứ hai về giá trị phát hành với 4,8 nghìn tỷ đồng từ bốn đơn vị phát hành gồm NLG (950 tỷ đồng), BCM (1.000 tỷ đồng), KBC (1.000 tỷ đồng) và CTCP Đầu tư và Xây dựng Thái Sơn (1.890 tỷ đồng). Lãi suất phát hành của nhóm này tiếp tục là cao nhất thị trường với mức trung bình 10,9%/năm, kỳ hạn ngắn (dao động từ 2-3 năm).
Các đợt phát hành đáng chú ý khác từ nhóm Hàng hóa & Dịch vụ Công nghiệp bao gồm IPA (1,1 nghìn tỷ đồng) và TMS (100 tỷ đồng). Các lô trái phiếu trên được phát hành nhằm mục đích tái cấu trúc nợ vì hai doanh nghiệp này cũng đã mua lại các lô trái phiếu gần đáo hạn sau khi phát hành thành công.
Khoảng 14,3 nghìn tỷ đồng đã được chi để tái cơ cấu các khoản nợ trước hạn. Trong đó: Nhóm ngân hàng chiếm khoảng 70%, tập trung chủ yếu vào các trái phiếu có kỳ hạn trên 1 năm. Trong khi đó, các doanh nghiệp phát hành trong nhóm Bất động sản và Hàng hóa & Dịch vụ (bao gồm IPA, TMS) tập trung vào việc tái cơ cấu các khoản nợ gần đáo hạn.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/ap-luc-dao-han-trai-phieu-gia-tang-trong-thang-9-tu-nay-toi-cuoi-nam-con-hon-100-000-ty-dong.htm
