Tổng giá trị trái phiếu chậm thanh toán lần đầu trong tháng 7/2024 là 1.240 tỷ đồng, thấp hơn khoảng 2.200 tỷ đồng so với tháng 6/2024, theo thống kê của VIS Rating.
Theo đó, trong tháng 7/2024, có 5 trái phiếu được thông báo chậm thanh toán lần đầu do Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Sunrise Việt Nam (Sunrise), Công ty TNHH Đầu tư Big Gain và Công ty TNHH Song Han Sun phát hành với tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp đang lưu hành là 1.240 tỷ đồng, giảm so với tháng trước. Sunrise và Song Han Sun là hai doanh nghiệp vi phạm chậm thanh toán trái phiếu lần đầu.
Công ty TNHH Đầu tư Big Gain chậm thanh toán gốc trái phiếu đáo hạn 438 tỷ đồng do chỉ thanh toán được 562 tỷ đồng trong tổng số 1.000 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn vào ngày 30/7/2024. Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Sunrise Việt Nam chậm thanh toán gốc và lãi đợt đầu vào ngày 15/7/2024. Sau đó, vào ngày 01/8/2024, công ty được các trái chủ chấp thuận gia hạn ngày đáo hạn thêm 2 năm đến ngày 15/7/2026.
Công ty TNHH Sông Hàn Mặt Trời chậm thanh toán số dư nợ gốc là 300 tỷ đồng vào ngày 04/07/2024, sau đó đã trả hết vào ngày 01/08/2024 và hiện không còn số dư trái phiếu chưa thanh toán.
Tỷ lệ trái phiếu quá hạn trên toàn thị trường vào cuối tháng 7/2024 là 15,1%, giảm so với mức 15,6% vào cuối tháng 6/2024.
Trong tháng 7/2024, 5 đơn vị phát hành đã thanh toán một phần nợ gốc trái phiếu quá hạn với tổng giá trị là 1.500 tỷ đồng thuộc các lĩnh vực Dịch vụ, Bất động sản dân dụng và Xây dựng. Số trái phiếu còn lại của các đơn vị phát hành này là 2.300 tỷ đồng.
Phần lớn giá trị trả nợ gốc và lãi trái phiếu chậm trong tháng 7/2024 đến từ hai đơn vị phát hành trong nhóm Bất động sản nhà ở là Công ty Cổ phần Dịch vụ Giải trí Hưng Thịnh Quy Nhơn và Công ty TNHH No Va Thảo Điền.
Sau khi trả hết 1.000 tỷ đồng nợ quá hạn vào tháng 7/2024, Công ty Cổ phần Dịch vụ Giải trí Hưng Thịnh Quy Nhơn vẫn còn nợ quá hạn khoảng 5.000 tỷ đồng. Phần lớn số trái phiếu này đã được gia hạn thêm 1 đến 2 năm. Từ năm 2023 đến tháng 7/2024, Công ty TNHH No Va Thảo Điền đã trả hết 15% nợ trái phiếu quá hạn thông qua hình thức hoán đổi tài sản.
Tỷ lệ thu nợ tăng 0,4% lên 18,5% vào cuối tháng 7 năm 2024.
Vào tháng 7 năm 2024, một nhà cung cấp đã nộp đơn xin phá sản đối với Công ty Cổ phần Đầu tư LDG. Hành động này có thể ảnh hưởng đến quyền lợi của các chủ trái phiếu hiện tại của LDG. Hiện tại, đơn vị phát hành vẫn đang nợ một lô trái phiếu trị giá 186 tỷ đồng và chưa trả lãi coupon cho các chủ trái phiếu kể từ tháng 2 năm 2023.
Giá trị trái phiếu đáo hạn có rủi ro cao vào tháng 8 năm 2024 cao hơn so với tháng 7 năm 2024 vì số lượng trái phiếu đáo hạn vào tháng 8 năm 2024 cao gấp 3 lần so với tháng 7 năm 2024.
Trong tháng 8/2024, ước tính có khoảng 7.300 tỷ đồng trong tổng số 18.600 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn có nguy cơ cao không trả được nợ gốc đúng hạn, chủ yếu đến từ các ngành Bất động sản dân dụng và Năng lượng. Con số 7.300 tỷ đồng tăng so với tháng trước do lượng trái phiếu đáo hạn trong tháng 8/2024 cao gấp 3 lần so với tháng 7/2024.
Trong số các trái phiếu rủi ro cao đáo hạn vào tháng 8 năm 2024, 4,3 nghìn tỷ đồng trái phiếu được phát hành bởi các công ty trong ngành Xây dựng và Bất động sản nhà ở, cụ thể là Nova Land, Hưng Thịnh Land và Đại Thịnh Phát, đã chậm thanh toán nhiều trái phiếu kể từ năm 2023. Số tiền còn lại được phát hành bởi một công ty trong ngành Dịch vụ. Tính đến ngày báo cáo, công ty này vẫn chưa công bố dữ liệu tài chính năm 2023 theo yêu cầu trên cổng thông tin của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.
Khoảng 20% trong tổng giá trị 259 nghìn tỷ đồng sẽ đáo hạn với rủi ro thanh toán chậm cao. 90% trong số đó đã trễ ít nhất một lần thanh toán trái phiếu và có đòn bẩy tài chính cao, tiền mặt thấp và biên độ EBITDA thấp.
Trước đó, trong tháng 7/2024, lượng trái phiếu phát hành mới là 42,8 nghìn tỷ đồng, thấp hơn giá trị 82,4 nghìn tỷ đồng của tháng 6/2024. Trong số trái phiếu do khối Ngân hàng phát hành trong tháng 7/2024, 55% là trái phiếu nợ thứ cấp do Ngân hàng TMCP Quân đội, Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM, Ngân hàng TMCP Nam Á và Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam phát hành với kỳ hạn bình quân 7,1 năm và lãi suất từ 5,9% đến 7,5% trong năm đầu tiên, thả nổi trong các năm tiếp theo với mức chênh lệch từ 1,2% đến 2,8% so với lãi suất tham chiếu.
Các loại trái phiếu nợ ưu tiên khác do các ngân hàng khác phát hành có kỳ hạn 3 năm với lãi suất cố định trong toàn bộ kỳ hạn từ 4,6% đến 5,5%.
Trong nửa đầu năm 2024, lượng trái phiếu phát hành mới sẽ đạt 202.400 tỷ đồng, trong đó 70% sẽ do khối Ngân hàng phát hành.
Link nguồn: https://vneconomy.vn/7-300-ty-dong-trai-phieu-rui-ro-khong-tra-dung-han-trong-thang-8.htm
